信用卡大分化時(shí)代下，作為商業(yè)銀行零售引擎的信用卡業(yè)務(wù)尚未全面復(fù)蘇。

行業(yè)數(shù)據(jù)層面，流通卡量減少、交易規(guī)模縮水、不良貸款率上升；實(shí)際經(jīng)營(yíng)層面，多家銀行近期取消或降級(jí)旗下信用卡權(quán)益、停發(fā)聯(lián)名信用卡、裁并或調(diào)整信用卡業(yè)務(wù)部門(mén)。

但同時(shí)，曙光正在頭部信用卡上顯現(xiàn)。券商中國(guó)記者從招行獲悉，招行信用卡貸款余額在今年第三季度和10月份均實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)，且從結(jié)構(gòu)上實(shí)現(xiàn)了分期資產(chǎn)上升。此外，在多家行聯(lián)名卡停發(fā)的眼下，招行還跟星巴克聯(lián)手逆勢(shì)發(fā)行聯(lián)名信用卡。

信用卡仍處于下行周期

央行近日發(fā)布的《2024年第二季度支付體系運(yùn)行總體情況》顯示：截至二季度末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡7.49億張，環(huán)比下降1.53%。銀行卡授信總額為22.74萬(wàn)億元，環(huán)比下降0.07%；應(yīng)償信貸余額為8.53萬(wàn)億元，環(huán)比下降0.09%；卡均授信額度3.04萬(wàn)元，授信使用率37.5%。

目前第三季度支付體系運(yùn)行數(shù)據(jù)還未出爐，但從個(gè)別上市行披露的有限數(shù)據(jù)來(lái)看，信用卡業(yè)務(wù)整體收縮趨勢(shì)仍在持續(xù)。

例如，截至今年9月末，平安銀行信用卡應(yīng)收賬款余額4530.88億元，較上年末下降11.9%，此外，其App月活用戶從2023年末的5193萬(wàn)減少至今年三季度末的4181萬(wàn)。中信銀行信用卡貸款余額為4985.24億元，較上年末減少227.36億元，降幅為4.36%。招行信用卡貸款余額從2023年末的9357.8億元降至三季度末的9269.31億元。

多家銀行在投資者交流會(huì)上對(duì)信用卡業(yè)績(jī)降速提到的共性外因，都是信貸需求有效性不足，交易類(lèi)資產(chǎn)受到外部消費(fèi)波動(dòng)下降的負(fù)面影響。

寒冬未過(guò)，各家信用卡均開(kāi)啟降本增效之舉，于是三個(gè)現(xiàn)象上演：

一是取消或調(diào)整信用卡權(quán)益。據(jù)媒體不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)已有中信銀行、華夏銀行、民生銀行、平安銀行、上海銀行、廣發(fā)銀行等先后調(diào)整或取消部分信用卡權(quán)益。

近期發(fā)生的是中信銀行銀聯(lián)i白金信用卡“白金專屬36+1新生活”交易權(quán)益規(guī)則進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，調(diào)整后獲取交易權(quán)益點(diǎn)除要求滿足每月交易金額外，還新增了銀聯(lián)渠道交易金額的限制；平安銀行悠悅白金信用卡此前可以使用積分直接兌換年費(fèi)，但近日該項(xiàng)優(yōu)惠政策被取消，調(diào)整后需滿足一定的最低消費(fèi)額；光大銀行信用卡統(tǒng)一終止了其增值服務(wù)中的機(jī)場(chǎng)接送機(jī)服務(wù)、租車(chē)免一日租金服務(wù)、健康潔牙服務(wù)，原因是合約到期。

需要指出的是，雖然多家銀行將部分信用權(quán)益縮減，但也做出了優(yōu)化：不少信用卡與電商平臺(tái)推出信用卡積分抵現(xiàn)雙向授權(quán)模式，讓用戶的積分在購(gòu)物時(shí)無(wú)縫抵現(xiàn)。

二是停發(fā)聯(lián)名信用卡、主題信用卡。如中信銀行停止發(fā)行“中信銀行錦江WeHotel聯(lián)名信用卡”等13款產(chǎn)品；農(nóng)業(yè)銀行停發(fā)“兔年生肖卡”“教師白金卡”“漂亮星辰信用卡”等27款產(chǎn)品；郵儲(chǔ)銀行停發(fā)“河南牧原聯(lián)名卡”“Visa奧運(yùn)卡”等6款產(chǎn)品。

三是調(diào)整或裁撤信用卡分支機(jī)構(gòu)。包括交通銀行、華夏銀行、平安銀行、上海農(nóng)商行、蒙商銀行等，例如華夏銀行同時(shí)關(guān)閉天津信用卡中心和廣州信用卡中心。

頭部信用卡迎來(lái)積極信號(hào)

多家銀行將停發(fā)聯(lián)名卡歸因?yàn)椤皹I(yè)務(wù)調(diào)整”“策略調(diào)整”“合約到期”等因素。有業(yè)內(nèi)人士指出，如果聯(lián)名卡的持卡人活躍度、消費(fèi)額均未能滿足銀行的盈利要求，銀行是沒(méi)有動(dòng)力再去進(jìn)行相關(guān)權(quán)益經(jīng)營(yíng)的。

這樣的背景，凸顯出了招行和星巴克聯(lián)手推出國(guó)內(nèi)首款星巴克聯(lián)名信用卡的“逆勢(shì)”性。

12月3日，招行信用卡在其發(fā)卡22周年之際，再度和星巴克攜手，發(fā)行國(guó)內(nèi)首款星巴克聯(lián)名信用卡。招行信用卡表示：“我們把對(duì)客戶需求和社會(huì)心理、環(huán)境的變化的理解通過(guò)產(chǎn)品形式表達(dá)，并接受市場(chǎng)的檢驗(yàn)，今年我們帶來(lái)的是和星巴克合作的聯(lián)名信用卡‘星招卡’?！?/p>

之所以說(shuō)“再度”，是因?yàn)閺?015年開(kāi)始，雙方就開(kāi)始依托招行信用卡掌上生活A(yù)pp開(kāi)展權(quán)益活動(dòng)，并在2020年實(shí)現(xiàn)了雙方會(huì)員體系的打通，推出聯(lián)合會(huì)員。這個(gè)App也是目前唯一一個(gè)和星巴克底層會(huì)員系統(tǒng)打通的銀行App，目前雙方共同運(yùn)營(yíng)的聯(lián)合會(huì)員規(guī)模近400萬(wàn)。

2023年，“掌上生活A(yù)pp”星巴克專區(qū)“啡快”點(diǎn)單功能上線，首次在銀行平臺(tái)實(shí)現(xiàn)權(quán)益、積分兌換到點(diǎn)單交易的全閉環(huán)鏈路。而雙方自2011年起開(kāi)啟了的積分兌換咖啡合作一直連續(xù)開(kāi)展至今，累計(jì)參與招行持卡人超過(guò)1900萬(wàn)，累計(jì)兌換飲品近1億杯。

在行業(yè)仍處于下行周期之時(shí)，招行信用卡借由跟星巴克的合作表示：“對(duì)于我們來(lái)說(shuō)：任何時(shí)候都不隨波逐流，奉行長(zhǎng)期主義，堅(jiān)持做難而正確的事，這不僅僅指行業(yè)和業(yè)務(wù)的上行期，行業(yè)下行期依然積極有為?！?/p>

事實(shí)上，已有良性拐點(diǎn)在招行信用卡身上顯現(xiàn)。拉長(zhǎng)并細(xì)化觀察區(qū)間，可發(fā)現(xiàn)就在今年上半年，招行信用卡的貸款余額是下降的（從2023年末的 9357.8億元降低到今年6月末的9194.6億元），且不良是上升的（由1.75%上升至1.78%）。但步入三季度，好跡象已經(jīng)發(fā)生：信用卡貸款余額由6月末的9194.6億元上升至9269.31億元；不良率由6月末的1.78%下降至1.77%。

“我們其實(shí)更關(guān)注的信用卡的不良生成，這是一個(gè)動(dòng)態(tài)指標(biāo)、先行指標(biāo)。我們?nèi)径饶├塾?jì)不良生成率較2023年同比下降了10個(gè)bp以上，所以整體資產(chǎn)質(zhì)量是平穩(wěn)的，符合我們的預(yù)期?！闭行邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人在投資者交流會(huì)上如此評(píng)價(jià)信用卡的資產(chǎn)質(zhì)量管控。

該負(fù)責(zé)人還透露，之所以招行信用卡的關(guān)注及逾期額率較上年末和6月末都有所上升，是因?yàn)樵撔锌ㄖ行膶?duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了早期從嚴(yán)認(rèn)定?；趯?duì)就業(yè)率、持卡人收入狀況等的審慎預(yù)判，內(nèi)部加大了預(yù)警力度，對(duì)部分客戶的資產(chǎn)分類(lèi)、逾期階段認(rèn)定都更加嚴(yán)格。

“如果剔除這些審慎的因素，信用卡早期的實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)還是比較穩(wěn)定的。我們預(yù)期今年底會(huì)實(shí)現(xiàn)不良率和不良生成率同比下降?！闭行邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示。此外據(jù)其透露，招行信用卡貸款增量在今年前三季度逐季好轉(zhuǎn)，且從結(jié)構(gòu)上實(shí)現(xiàn)了分期資產(chǎn)上升，交易類(lèi)資產(chǎn)的降幅遠(yuǎn)低于全行平均水平，且在10月份已實(shí)現(xiàn)了信用卡貸款累計(jì)正增長(zhǎng)。

接下來(lái)面對(duì)一系列政策紅利可能帶來(lái)的消費(fèi)復(fù)蘇，招行表示，招行信用卡會(huì)持續(xù)調(diào)優(yōu)其客群結(jié)構(gòu)，構(gòu)建更加合理的資產(chǎn)組合。在客群方面，堅(jiān)持價(jià)值客戶獲取，動(dòng)態(tài)調(diào)優(yōu)客群結(jié)構(gòu)，提升優(yōu)質(zhì)客戶獲客效率；在資產(chǎn)方面，繼續(xù)支持中低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)增長(zhǎng)，提升授信效率；在貸后管理方面，加強(qiáng)“人+數(shù)字化”運(yùn)營(yíng)，提升貸后作業(yè)的效率，整體保證質(zhì)量、效益、規(guī)模、結(jié)構(gòu)均衡發(fā)展。

校對(duì)：王錦程