巴菲特最新持倉。

巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司最新的13F文件顯示，伯克希爾·哈撒韋三季度新進(jìn)達(dá)美樂披薩約127萬股、泳池設(shè)備股Pool Corp約40萬股。如早前公布的，減持了1億股蘋果，持倉占比降至26.24%。還減持了第一資本信貸、Nu Holdings和特許通訊。清倉Floor&Decor和Liberty Sirius XM，幾近清倉Ulta美容。截至三季度末，伯克希爾·哈撒韋持倉總市值從2800億美元降至2660億美元。

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伯克希爾最新持倉情況出爐

最新的13F文件顯示，伯克希爾·哈撒韋第三季度持倉總市值達(dá)2660億美元。近期蘋果股票的拋售使得伯克希爾在科技板塊的配置減少了約3%。整體來看，伯克希爾在截至9月的三個月內(nèi)凈出售了346億美元的股票。加上該季度沒有進(jìn)行股票回購，這些拋售使伯克希爾的現(xiàn)金儲備創(chuàng)下了3252億美元的新高，較年初的1680億美元大幅上升。

其中，其十大持倉標(biāo)的占其總持倉的89.68%。

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根據(jù)持倉數(shù)據(jù)顯示，蘋果（AAPL）仍然是其投資組合中的最大重倉股，持有3億股，市值約為699億美元，占投資組合的26.24%。盡管蘋果繼續(xù)占據(jù)首位，持倉數(shù)量卻較上季度減少25%，從年初的9.05億股顯著下降至當(dāng)前的3億股。伯克希爾的第二大重倉股為美國運通（AXP），持有約1.52億股，市值約為411億美元，占投資組合的15.44%，持倉數(shù)量與上季度相比保持不變。美國銀行（BAC）則位列第三，持倉約為7.66億股，市值約為323億美元，持倉數(shù)量較上季度小幅下降1.12%?？煽诳蓸罚↘O）為伯克希爾的第四大持倉股，持倉數(shù)量為4億股，市值約287億美元，占投資組合的10.79%，與上季度相比持倉未發(fā)生變化。第五大重倉股為雪佛龍（CVX），持有約1.19億股，市值約175億美元，占投資組合的6.56%，持倉數(shù)量同樣保持不變。

此外，排名第六至第十的其他重倉股分別為：西方石油（OXY）、穆迪（MCO）、卡夫亨氏（KHC）、安達(dá)保險（CB）以及德維特（DVA），持倉數(shù)量均保持不變。

最新動向方面。除了蘋果、美國銀行之外，伯克希爾在第三季度還減持了第一資本信貸（COF）、Nu Holdings（NU）、特訊通訊（CHTR）和Ulta美妝（ULTA）。其中，Ulta美妝的持倉數(shù)量較上季度大幅下降了96.49%，特訊通訊的持倉數(shù)量較上季度下降了26.30%。值得注意的是，Ulta美妝是巴菲特在二季度才建倉的股票。

而在買入方面，伯克希爾第三季度新購入了超127萬股達(dá)美樂披薩（DPZ）股票，持倉市值約為5.5億美元。此外，伯克希爾還購入了泳池設(shè)備批發(fā)商Pool Corp（POOL）約1%的股份，價值約為1.52億美元。海科航空（HEI.A）則排在最新買入標(biāo)的數(shù)額的第三位。

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行情方面，受此消息影響，Ulta美妝股價在美股盤后下跌超過4%，而達(dá)美樂披薩和Pool Corp的股價則在美股盤后分別上漲超過7%和6%。

巴菲特終止伯克希爾連續(xù)六年回購記錄

早在5月，巴菲特就曾對股東表示：“我們很愿意花掉這些錢，但除非我們認(rèn)為這是一個風(fēng)險極低且能賺大錢的投資機(jī)會，否則不會輕易出手?！?/p>

目前，伯克希爾的現(xiàn)金儲備再度創(chuàng)下了3252億美元的新高。根據(jù)此次文件顯示，伯克希爾在第三季度未進(jìn)行任何回購。這標(biāo)志著巴菲特終止了公司連續(xù)六年的股票回購行為。

巴菲特以往回購股票的準(zhǔn)則非常簡單：僅當(dāng)股價被認(rèn)為是“便宜”時才進(jìn)行回購。伯克希爾的最新文件中提到，巴菲特傾向于在股價低于公司內(nèi)在價值時進(jìn)行回購——這是一個保守的標(biāo)準(zhǔn)，反映了伯克希爾資產(chǎn)的長期價值。分析師認(rèn)為，這一回購缺席向市場傳遞了一個明確的信號：當(dāng)前伯克希爾股票被高估。

目前，伯克希爾·哈撒韋的A類股交易價格約為賬面價值的1.6倍。過去，伯克希爾避免在股價超過賬面價值1.2倍時進(jìn)行回購，但這一準(zhǔn)則在2018年被取消。盡管近些年回購準(zhǔn)則變得更為靈活，但巴菲特的保守投資理念依然堅定。西北大學(xué)凱洛格管理學(xué)院金融學(xué)教授羅伯特·科拉齊克表示：“他非常明確，如果公司被高估，他們絕不會回購股票?！?/p>

紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院教授阿斯瓦斯·達(dá)莫達(dá)蘭表示，巴菲特持有現(xiàn)金的決定表明伯克希爾正采取保守立場，可能是由于股票價格過高。他說：“這是他們對市場保持謹(jǐn)慎的信號。他們認(rèn)為市場估值較高，因此變得謹(jǐn)慎?！?/p>

校對：廖勝超