中農(nóng)立華(603970)5月20日晚公告,公司與陶維康等浙江省臺(tái)州市農(nóng)資股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“臺(tái)州農(nóng)資”)自然人股東簽署股份收購(gòu)意向書(shū),擬以現(xiàn)金方式或其他方式收購(gòu)陶維康等自然人股東持有的臺(tái)州農(nóng)資不少于50%股份。本次收購(gòu)?fù)瓿珊?,臺(tái)州農(nóng)資將成為公司的控股子公司。
臺(tái)州農(nóng)資為新三板掛牌企業(yè),公司是中國(guó)農(nóng)資流通企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力百?gòu)?qiáng)企業(yè)。公司總部位于浙江省臺(tái)州市,業(yè)務(wù)范圍基本覆蓋全國(guó)各個(gè)省份。農(nóng)藥、肥料、農(nóng)膜、種子是公司的四大主營(yíng)業(yè)務(wù),公司經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品品類(lèi)超過(guò)300種,業(yè)務(wù)模式主要為連鎖配送、代理分銷(xiāo)、大農(nóng)戶(hù)直銷(xiāo)(家庭農(nóng)場(chǎng))等多業(yè)態(tài)兼容模式;擁有多項(xiàng)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專(zhuān)利技術(shù),特別是水稻秈粳雜交育種方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。目前,臺(tái)州農(nóng)資已經(jīng)成為集全國(guó)代理平臺(tái)業(yè)務(wù)、區(qū)域批發(fā)配送以及大戶(hù)跟蹤直銷(xiāo)服務(wù)模式為一體的綜合性農(nóng)化服務(wù)企業(yè),并獨(dú)具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
臺(tái)州農(nóng)資在2022年、2023年、2024年和2025年1月—3月分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.75億元、6.25億元、6.03億元和1.83億元,實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)分別為4100.1萬(wàn)元、4515.08萬(wàn)元、3659.29萬(wàn)元和1188.75萬(wàn)元。
據(jù)中農(nóng)立華公告,基于股權(quán)價(jià)值評(píng)估協(xié)商,初步估值范圍為不超過(guò)正式交易文件簽署日時(shí)最近三年(2022年—2024年)經(jīng)審計(jì)平均扣非歸母凈利潤(rùn)的10倍,并結(jié)合后續(xù)資產(chǎn)評(píng)估情況,經(jīng)轉(zhuǎn)受讓雙方協(xié)商確定最終的股份交易價(jià)格。
中農(nóng)立華主導(dǎo)業(yè)務(wù)為農(nóng)藥流通及植保技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù),主要是銷(xiāo)售農(nóng)藥原藥、制劑及相關(guān)產(chǎn)品,同時(shí)面向種植戶(hù)提供作物健康解決方案,開(kāi)展植保產(chǎn)品的使用技術(shù)指導(dǎo)、應(yīng)用示范、加工和分裝等服務(wù)。
2024年,公司與揚(yáng)農(nóng)化工、清原作物、遼寧眾輝、日本花王等國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀合作伙伴簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議,未來(lái)將在產(chǎn)品更新、供應(yīng)鏈服務(wù)升級(jí)等方面協(xié)同共進(jìn),共建創(chuàng)新、綠色、高質(zhì)量發(fā)展的行業(yè)健康生態(tài)圈。
中農(nóng)立華日前向機(jī)構(gòu)投資者介紹,行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩的情況依然嚴(yán)峻,多數(shù)農(nóng)藥品種面臨產(chǎn)能過(guò)剩,價(jià)格進(jìn)入低位磨底階段,落后產(chǎn)能以不同形式開(kāi)始出清。在去產(chǎn)能過(guò)程中,市場(chǎng)處于調(diào)整期,上游廠家開(kāi)工率變化、產(chǎn)品供應(yīng)波動(dòng),導(dǎo)致公司采購(gòu)成本不穩(wěn)定。同時(shí),下游客戶(hù)受行業(yè)不確定性影響,采購(gòu)行為謹(jǐn)慎,按需采購(gòu),難以形成穩(wěn)定需求計(jì)劃,短期內(nèi)對(duì)于公司業(yè)績(jī)的影響相對(duì)可控。
談及本次交易對(duì)上市公司的影響時(shí),中農(nóng)立華表示,本次交易若能順利實(shí)施,臺(tái)州農(nóng)資將納入公司合并范圍,有助于公司進(jìn)一步了解市場(chǎng)需求和客戶(hù)動(dòng)態(tài),增強(qiáng)客戶(hù)黏性,快速提升浙江當(dāng)?shù)丶爸苓吺袌?chǎng)滲透率。