“零售之王”年度業(yè)績出爐！

3月25日晚間，招商銀行發(fā)布2024年年報(bào)顯示，去年該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3374.9億元，同比微降0.5%，歸母凈利潤同比增長1.2%至1483.9億元，利潤增速回正。

根據(jù)安排，招行擬以每股2元（含稅）進(jìn)行2024年度利潤分配，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利504.4億元，現(xiàn)金分紅比例升至35.32%。

值得一提的是，年報(bào)發(fā)布當(dāng)日，招行還審議通過關(guān)于2025年度中期利潤分配計(jì)劃的董事會(huì)議案，擬定于明年1月至2月之間完成。這也是招行首次發(fā)布中期分紅計(jì)劃。

截至3月25日收盤，招行A股、H股股價(jià)年內(nèi)漲幅分別約14.7%、20.9%，居A股上市銀行第一、H股上市銀行第一，市值已重回萬億水平。

首次提出“四化”轉(zhuǎn)型

在2023年年報(bào)中，招行首次提出打造“嚴(yán)格管理、守正創(chuàng)新”雙輪驅(qū)動(dòng)的高質(zhì)量發(fā)展新模式，以嚴(yán)格管理提升發(fā)展能力，以守正創(chuàng)新提升發(fā)展動(dòng)力。

而在2024年年報(bào)中，推進(jìn)“四化”轉(zhuǎn)型成為關(guān)鍵字眼，被首次系統(tǒng)性提出。

據(jù)了解，“四化”包括加快國際化發(fā)展、深化綜合化經(jīng)營、打造差異化競爭優(yōu)勢、加快數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

招行行長王良在年報(bào)致辭中對此簡要闡述：

加快國際化發(fā)展：立足境外機(jī)構(gòu)布局和跨境金融服務(wù)體系，提升全球服務(wù)能力和國際化水平；

深化綜合化經(jīng)營：提升招行集團(tuán)的服務(wù)能力和競爭優(yōu)勢，強(qiáng)化協(xié)同融合，為客戶提供優(yōu)質(zhì)高效的綜合金融服務(wù)；

打造差異化競爭優(yōu)勢：在錯(cuò)位發(fā)展中做強(qiáng)做優(yōu)做大，以點(diǎn)帶面、以面帶全，在更多細(xì)分領(lǐng)域、區(qū)域打造特色優(yōu)勢；

加快數(shù)智化轉(zhuǎn)型：全力推進(jìn)AI等前沿科技創(chuàng)新應(yīng)用，拓展服務(wù)和管理半徑，提升業(yè)務(wù)效率，降低交易成本，提升風(fēng)控能力。

其中，招行還將“數(shù)字招行”的表述升級(jí)為“數(shù)智招行”，直觀體現(xiàn)出該行擁抱人工智能的決心。

“外部環(huán)境不斷變化，關(guān)鍵在于把握趨勢、順勢而為、深化轉(zhuǎn)型?！蓖趿挤Q。而“四化”轉(zhuǎn)型，無疑被招行視為穿越低利率周期、經(jīng)營行穩(wěn)致遠(yuǎn)的勝負(fù)手。

零售貸款占比連續(xù)兩年提升

截至去年末，招行資產(chǎn)總額達(dá)12.15萬億元，較年初增長10.2%，增幅結(jié)束連續(xù)三年收窄態(tài)勢。其中，該行貸款總額較年初增長5.8%。

同時(shí)，該行主動(dòng)調(diào)優(yōu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。公司客戶融資總量（FPA）余額突破6萬億元，科技、綠色、普惠、制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域貸款余額占整體貸款比重均進(jìn)一步提升。

此外，招行推動(dòng)個(gè)人住房貸款與信用卡貸款規(guī)模平穩(wěn)運(yùn)行，并保持對優(yōu)質(zhì)小微貸款和消費(fèi)貸款的投放力度，零售貸款占比已連續(xù)兩年提升，至52.9%。

根據(jù)安排，該行2025年貸款計(jì)劃新增7%—8%。其中，零售方面將推動(dòng)個(gè)人住房和信用卡貸款加快恢復(fù)增長，并結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)形勢變化，推動(dòng)小微貸款與消費(fèi)貸款穩(wěn)步增長。

負(fù)債端，去年末招行客戶存款規(guī)模突破9萬億元，較年初增長11.5%。其中，零售存款占比升至44%以上。

但同時(shí)，受客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，企業(yè)資金活化不足影響，客戶投資定期存款產(chǎn)品需求高企，招行活期存款日均余額占比同比下降6.7個(gè)百分點(diǎn)至50.3%。

數(shù)據(jù)顯示，去年招行凈息差為1.98%，同比下降17個(gè)基點(diǎn)。其中，去年四季度凈息差環(huán)比繼續(xù)下降3個(gè)基點(diǎn)。

招行預(yù)計(jì)，2025年凈息差將繼續(xù)承壓。該行稱，將持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，推動(dòng)凈息差合理穩(wěn)健運(yùn)行。

零售AUM接近15萬億元

息差承壓的同時(shí)，作為彌補(bǔ)營收增長缺口的重要組成部分，招行去年非息凈收入同比增長1.4%，環(huán)比前三季度明顯回升，在營業(yè)收入中占比升至37.4%。

其中，由于去年市場利率總體單邊下行，且下行幅度較大，與不少銀行類似，招行債券投資交易收獲頗豐，成為非息收入增長的主要貢獻(xiàn)力量。

招行中間業(yè)務(wù)收入則繼續(xù)下降，但降幅環(huán)比前三季度有所收窄。其中，第四季度財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入實(shí)現(xiàn)正增長。

此外，招行零售AUM（管理零售客戶資產(chǎn)）繼續(xù)保持較好增長。截至去年末，該行零售AUM接近15萬億元，較年初增長12%以上，繼續(xù)高于表內(nèi)資產(chǎn)增速。

“只要AUM不斷做大，隨著市場輪動(dòng)變化，就會(huì)‘東方不亮西方亮’，實(shí)現(xiàn)相互彌補(bǔ)，提升非息收入的穩(wěn)定性?！闭行行虚L王良曾公開表示。

年報(bào)顯示，圍繞優(yōu)質(zhì)客戶的獲取和經(jīng)營，去年招行零售客群、對公客群增長均取得積極成效：

零售方面，去年末招行零售客戶總數(shù)達(dá)2.1億戶，全年增幅6.6%。其中金葵花及以上客戶、私行客戶增速分別為12.8%、13.6%。

對公方面，去年末招行公司客戶數(shù)超過316萬戶，全年增幅超過12%，創(chuàng)近五年新高。其中，全年公司客戶新開戶53.9萬戶。

資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健

資產(chǎn)質(zhì)量方面，去年末招行不良貸款率為0.95%，持平于年初，關(guān)注類貸款占比則有所反彈。

年報(bào)顯示，去年該行新生成不良貸款約667億元，同比增加57億元。其中，公司貸款不良生成額連續(xù)兩年減少，信用卡新生成不良貸款增量持續(xù)收窄。

但同時(shí)，去年該行零售貸款（不含信用卡）不良生成額達(dá)161億元，同比增長75%。

此外，該行積極運(yùn)用多種途徑化解風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，全年共處置不良貸款629億元。其中，常規(guī)核銷304億元，不良資產(chǎn)證券化225.7億元，清收76億元。

在此基礎(chǔ)上，招行撥備覆蓋率較年初下降25.7個(gè)百分點(diǎn)至412%，撥備覆蓋率和撥貸比仍穩(wěn)居股份行第一。

“涉房”風(fēng)險(xiǎn)方面，去年末該行房地產(chǎn)相關(guān)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)余額3741億元，理財(cái)資金出資、合作機(jī)構(gòu)主動(dòng)管理的代銷信托等不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)余額約2230億元，分別較年初減少6.2%、10.6%。

其中，招行對公房地產(chǎn)貸款余額占全行貸款總額的比重降至約4.4%，對公房地產(chǎn)不良貸款率較年初下降0.27個(gè)百分點(diǎn)至約4.7%。

招行表示，該行85%以上的房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額分布在一、二線城市城區(qū)，區(qū)域結(jié)構(gòu)保持良好。

排版：劉珺宇

校對：廖勝超