發(fā)布預(yù)案不到一個(gè)半月，國(guó)泰君安、海通證券合并重組再次迎來(lái)新的重大進(jìn)展。

11月21日，兩家公司于上交所發(fā)布合并重組報(bào)告書(shū)（草案）、于港交所發(fā)布聯(lián)合通函，進(jìn)一步明確合并重組細(xì)節(jié)，并披露將于12月13日召開(kāi)股東大會(huì)。

這樁中國(guó)資本市場(chǎng)史上規(guī)模最大的A+H雙邊市場(chǎng)吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例，正以前所未有的速度快速穩(wěn)步推進(jìn)。

百億配套募資用途來(lái)了

根據(jù)公告，本次國(guó)泰君安將配套募集不超過(guò)100億元資金，計(jì)劃用于合并后公司國(guó)際化業(yè)務(wù)、交易投資業(yè)務(wù)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型建設(shè)、補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，助力合并后公司加快打造一流投資銀行，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能級(jí)。

其中：

不超過(guò)30億元將用于國(guó)際化業(yè)務(wù)發(fā)展，為構(gòu)建更強(qiáng)大的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)提供堅(jiān)實(shí)支撐，進(jìn)一步提升國(guó)際化業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力，更好為全球投資者及境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)客戶(hù)提供跨境投融資綜合服務(wù)。

不超過(guò)30億元將用于交易投資業(yè)務(wù)，推動(dòng)權(quán)益、FICC、衍生品等業(yè)務(wù)發(fā)展，加大科創(chuàng)板、科創(chuàng)50ETF期權(quán)等做市業(yè)務(wù)投入，促進(jìn)碳金融交易、碳回購(gòu)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新，鞏固提升交易投資業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

不超過(guò)10億元將用于數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動(dòng)投行數(shù)智平臺(tái)、證券行業(yè)垂類(lèi)大模型、核心交易系統(tǒng)升級(jí)等重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，推進(jìn)數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)建設(shè)、完善移動(dòng)應(yīng)用終端功能開(kāi)發(fā)、優(yōu)化智能投顧體系、增加金融科技應(yīng)用投入，進(jìn)一步提高財(cái)富管理數(shù)智化水平及智能交易服務(wù)能力，增強(qiáng)為投資者提供全周期、一站式養(yǎng)老財(cái)富管理服務(wù)能力。

不超過(guò)30億元將用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，保障各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)、有序開(kāi)展，更好把握市場(chǎng)機(jī)遇，加快實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

公告顯示，國(guó)泰君安本次募集配套資金發(fā)行股票的價(jià)格確定為15.97元/股。上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司將以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次募集配套資金發(fā)行的全部股份。

鎖定期方面，上海國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司認(rèn)購(gòu)的本次募集配套資金所發(fā)行的股份，自該等股份發(fā)行結(jié)束之日起60個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)谶m用法律許可的前提下的轉(zhuǎn)讓不受此限。

員工安置方案出爐

公告顯示，截至目前，吸收合并雙方已分別召開(kāi)職工代表大會(huì)，審議通過(guò)本次換股吸收合并涉及的員工安置方案。

自本次換股吸收合并交割日起，本次吸收合并后的國(guó)泰君安（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“存續(xù)公司”）承繼及承接海通證券的全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員、合同、資質(zhì)及其他一切權(quán)利與義務(wù)。

公告稱(chēng)，自交割日起，國(guó)泰君安（含分公司、營(yíng)業(yè)部）全體員工的勞動(dòng)合同將由存續(xù)公司繼續(xù)履行，海通證券（含分公司、營(yíng)業(yè)部）全體員工的勞動(dòng)合同將由存續(xù)公司承繼并繼續(xù)履行。海通證券（含分公司、營(yíng)業(yè)部）作為其現(xiàn)有員工的雇主的全部權(quán)利和義務(wù)將自本次合并交割日起由存續(xù)公司享有和承擔(dān)。

報(bào)告書(shū)透露諸多亮點(diǎn)

就在前一晚（11月20日），國(guó)泰君安、海通證券雙雙公告，公司重大重組方案已經(jīng)獲得上海國(guó)資委批準(zhǔn)。近日，上海市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)出具了《市國(guó)資委關(guān)于國(guó)泰君安證券股份有限公司換股吸收合并海通證券股份有限公司并募集配套資金有關(guān)事項(xiàng)的批復(fù)》，原則同意本次交易的總體方案。

兩家公司同時(shí)公告，近日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局出具了《經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查不實(shí)施進(jìn)一步審查決定書(shū)》，經(jīng)初步審查，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局對(duì)國(guó)泰君安與海通證券合并案不實(shí)施進(jìn)一步審查。國(guó)泰君安、海通證券從即日起可以實(shí)施集中。

根據(jù)最新公告，兩家公司合并后，資本實(shí)力將大幅躍升。截至2024年三季度末，兩家公司合并后凈資產(chǎn)3415億元、凈資本1774億元，均位居行業(yè)第一；每股凈資產(chǎn)從17.02元提升至18.38元，資產(chǎn)負(fù)債率則從75.02%下降至72.74%。更雄厚的資本實(shí)力、更均衡的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，將顯著增強(qiáng)合并后公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提升資本利用效率和資金使用效果，為未來(lái)業(yè)務(wù)拓展和市場(chǎng)應(yīng)對(duì)提供堅(jiān)實(shí)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。

同時(shí)，業(yè)務(wù)實(shí)力顯著增強(qiáng)。以2023年數(shù)據(jù)加總計(jì)算，兩家公司合并后零售客戶(hù)數(shù)、零售客戶(hù)APP月活數(shù)、IPO承銷(xiāo)規(guī)模及家數(shù)、公募分倉(cāng)收入、托管外包規(guī)模等重要業(yè)務(wù)指標(biāo)，以及在長(zhǎng)三角、京津冀、珠三角等重點(diǎn)區(qū)域網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量均位居行業(yè)首位。2024年前三季度，兩家公司合并后投資銀行業(yè)務(wù)凈收入31億元，利息凈收入40億元，融出資金規(guī)模1458億元，均位居行業(yè)第一。依托更強(qiáng)大穩(wěn)固的客戶(hù)基礎(chǔ)、更專(zhuān)業(yè)綜合的服務(wù)能力、更集約高效的運(yùn)營(yíng)管理，合并后公司將持續(xù)提高零售、機(jī)構(gòu)和企業(yè)客戶(hù)服務(wù)能級(jí)，發(fā)揮品牌效應(yīng)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)不斷提升客戶(hù)黏性與市場(chǎng)份額。

全面整合推動(dòng)釋放協(xié)同效應(yīng)

國(guó)泰君安、海通證券表示，合并后公司將建立新的法人治理結(jié)構(gòu)、管理架構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)文化，按照公司治理要求，基于整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略規(guī)劃，對(duì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員及機(jī)構(gòu)等進(jìn)行全面整合，促進(jìn)業(yè)務(wù)有效融合，提升整體盈利能力。

資本運(yùn)用方面，將對(duì)雙方資產(chǎn)一體化管理，統(tǒng)一流動(dòng)性管理和凈資本管理制度，利用雙方現(xiàn)有平臺(tái)及資金優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)配置、提高資本利用效率，提升業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

服務(wù)能力方面，將整合雙方業(yè)務(wù)資源，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，推動(dòng)提升服務(wù)能力、提高經(jīng)營(yíng)效率，構(gòu)建全面領(lǐng)先的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

運(yùn)營(yíng)管理方面，將發(fā)揮雙方人才優(yōu)勢(shì)、管理經(jīng)驗(yàn)，提高治理水平、管理效率，降低運(yùn)營(yíng)成本，充分釋放協(xié)同效應(yīng)，加快向具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)引領(lǐng)力的一流投資銀行邁進(jìn)。

校對(duì)：王錦程