半導(dǎo)體相關(guān)指數(shù)漲幅領(lǐng)先。

科技是資本市場永不過時的主線。10月18日，在消息刺激下，科技板塊全面爆發(fā)，芯片、半導(dǎo)體等概念領(lǐng)漲市場，多只科創(chuàng)主題ETF批量漲停；中芯國際罕見漲停。在科技板塊的帶動下，上證指數(shù)漲近百點。

從萬得二級行業(yè)指數(shù)來看，半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)硬件與設(shè)備、軟件與服務(wù)行業(yè)指數(shù)單日漲幅大幅領(lǐng)先，其中半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備單日漲幅超過10%。拉長時間來看，自9月18日至10月17日，軟件與服務(wù)、半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備行業(yè)領(lǐng)漲A股，其間指數(shù)漲幅均超過35%；技術(shù)硬件與設(shè)備行業(yè)指數(shù)漲幅相對靠前。

AI、半導(dǎo)體及消費電子未來獲持續(xù)看好

在信息化、數(shù)字化、智能化時代，科技作為經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵要素之一，黨的十九屆五中全會指出：“堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，把科技自立自強作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐”。

科技創(chuàng)新儼然已成為企業(yè)創(chuàng)新活動的重要保障，研究表明，持續(xù)的研發(fā)投入有利于上市公司對新產(chǎn)品、新技術(shù)的開發(fā)生產(chǎn)，是提升公司核心競爭力的有效手段。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2023年全社會研發(fā)投入總量突破3.3萬億元，達到33357.1億元，比上年增長8.4%；全部A股上市公司2023年的研發(fā)投入總量達到1.82萬億元，兩者均連續(xù)多年保持穩(wěn)定增長趨勢。

從全球市場來看，在震蕩行情中，科技板塊依然能夠脫穎而出。美國市場近10年年化收益率居前的有美國科技七巨頭指數(shù)、費城半導(dǎo)體指數(shù)、納斯達克科技市值加權(quán)指數(shù)，自2014年10月18日至今，年化收益率均超過20%；標普全球行業(yè)指數(shù)中，標普全球1200信息技術(shù)行業(yè)指數(shù)年化收益率依然位居首位。

早在年初，中金公司、申萬宏源、長城證券等多家機構(gòu)就看好科技成長主線。自9月下旬以來，以計算機、電子、半導(dǎo)體為代表的科技板塊，成為市場反彈急先鋒之一。匯豐晉信科技先鋒基金表示，風險偏好快速提升的時候，TMT類資產(chǎn)一般都是漲得最快的，再加上之前所處的位置低，因而反彈幅度較大；該基金公司表示，股價低位疊加定價因素預(yù)期向好，仍看好以AI、半導(dǎo)體和消費電子為主的三大科技板塊在未來的表現(xiàn)。

從盤面來看，將時間軸拉長，自年初至10月18日，以半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)硬件與設(shè)備、軟件與服務(wù)為主的科技股（以下簡稱“科技股”）漲幅并不高，萬得消費電子產(chǎn)業(yè)指數(shù)累計漲幅低于12%；半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)指數(shù)漲幅17%左右，人工智能指數(shù)漲幅3%左右，三大板塊年內(nèi)漲幅與位居首位的保險行業(yè)指數(shù)近53%的漲幅相比差距較大。這些行業(yè)未來或仍具備一定上漲空間。

8家科技公司近1個月股價漲幅超100%

據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，以半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、AI以及消費電子行業(yè)為主的285家科技公司，自9月18日以來平均漲幅超過41%，國民技術(shù)、捷捷微電、中芯國際等8家公司股價翻倍；35家公司同期漲幅低于20%，以消費電子公司為主。

整體來看，股價翻倍公司大多數(shù)屬于半導(dǎo)體板塊的佼佼者。國民技術(shù)漲幅接近200%，其間日均換手率超過20%，公司是國內(nèi)少數(shù)量產(chǎn)32位安全芯片、安全存儲芯片和可信計算芯片的集成電路設(shè)計企業(yè)之一。公司本周（10月14日至18日）獲市場資金凈主動買入1.21億元。

捷捷微電是國產(chǎn)晶閘管龍頭企業(yè)，也是國內(nèi)生產(chǎn)“方片式”單、雙向可控硅最早及品種最齊全的廠家之一，自9月18日以來股價漲幅超過140%。

光弘科技是國內(nèi)領(lǐng)先的電子制造服務(wù)（EMS）服務(wù)商，自9月18日以來，公司股價漲幅超過120%，10月14日至18日獲市場資金凈主動買入4.62億元。

誠邁科技是全球領(lǐng)先的智能科技專家，10月14日至18日獲市場資金凈主動買入0.76億元,9月18日以來其股價漲幅接近120%。

15只滯漲績優(yōu)科技股獲資金凈主動買入

據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，上述285家公司中，9月18日以來跑輸其所屬的萬得二級行業(yè)，且本周（10月14日至18日）獲市場資金凈主動買入的公司有58家，其中消費電子公司數(shù)量占比超過一半。

從市場表現(xiàn)來看，石頭科技、視源股份、京東方A3家公司9月18日以來漲幅低于15%；其中石頭科技漲幅僅11.29%，低于其所屬的耐用消費品與服裝行業(yè)17.14%的漲幅。?？低暋⒖倒诳萍?、盈趣科技等公司漲幅低于20%。

從資金層面來看，18家公司本周獲資金凈主動買入超1億元，其中立訊精密以超11億元的凈主動買入額位居首位，自9月18日以來股價上漲19.65%，其所屬的技術(shù)硬件與設(shè)備行業(yè)指數(shù)同期漲幅超過24%?？拼笥嶏w獲資金凈主動買入8.87億元，公司是世界領(lǐng)先的智能語音技術(shù)企業(yè)。

蘇州固锝獲資金凈主動買入1.71億元，公司在二極管制造方面具有世界一流水平，整流二極管銷售額連續(xù)十多年居中國前列。值得一提的是，蘇州固锝擬3000萬元入伙投資基金，聚焦半導(dǎo)體、新能源、新材料、高端制造等行業(yè)。

進一步來看，上述58家公司中，僅有15家公司獲機構(gòu)一致預(yù)測2024年凈利潤同比增幅超過30%，其中兆易創(chuàng)新、通富微電、風華高科等5家公司獲機構(gòu)預(yù)測2024年凈利潤增幅超過100%。

兆易創(chuàng)新2024年凈利潤增幅有望超過600%，據(jù)此測算，公司2024年凈利潤有望超過11億元，公司加大DRAM業(yè)務(wù)資源傾斜力度，該業(yè)務(wù)進展迅速，第二成長曲線打開；通富微電2024年凈利潤增幅有望超過450%，據(jù)此測算公司2024年凈利潤或超過9億元。兆易創(chuàng)新及通富微電均獲方正證券強烈推薦。