據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會對叉車主要制造企業(yè)統(tǒng)計，2024年9月當(dāng)月銷售各類叉車10.60萬臺，同比增長6.06%。其中國內(nèi)銷量6.28萬臺，同比下降5.32%；出口量4.32萬臺，同比增長28.5%。

10月16日，東吳證券研報稱，叉車行業(yè)景氣度、電動化轉(zhuǎn)型進(jìn)展與宏觀經(jīng)濟(jì)活躍度，制造業(yè)、物流業(yè)景氣度直接掛鉤。受下游制造業(yè)景氣度下滑、小車需求逐步消化的影響，內(nèi)銷增速繼續(xù)承壓：9月PMI為49.8%，環(huán)比提升0.7個百分點，物流業(yè)景氣指數(shù)52.4%，環(huán)比提升0.9個百分點，保持在景氣區(qū)間；倉儲指數(shù)49.8%，環(huán)比下降0.4個百分點。

已經(jīng)IPO過會的中力股份在郵件中回復(fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱，與豐田、凱傲等國際龍頭相比，國內(nèi)叉車產(chǎn)品在安全性、可靠性、舒適性等方面仍存在一定差距，行業(yè)同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重，在參與國際市場的競爭時以中低端產(chǎn)品為主，缺乏具有競爭力的高端自主品牌。同時，在出口方面較多采用OEM/ODM模式，自主品牌和自主銷售渠道有待加強(qiáng)。

出口增長率大于國內(nèi)市場增長率

公開資料顯示，工業(yè)車輛系列產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于制造業(yè)、交通運(yùn)輸、倉儲物流中心等場所的物資裝卸、堆垛、流轉(zhuǎn)、倉儲以及短距離搬運(yùn)和牽引作業(yè)，與公眾日常生活密切相關(guān)。近年來，受益于國內(nèi)需求及出口量的持續(xù)增長，我國工業(yè)車輛行業(yè)實現(xiàn)快速發(fā)展，自2009年起連續(xù)位列全球第一大叉車生產(chǎn)國和消費(fèi)市場。

據(jù)統(tǒng)計，2024年上半年，中國機(jī)動工業(yè)車輛總銷售量達(dá)到66.21萬臺，同比增長13.09%，其中，國內(nèi)市場銷售量43.39萬臺，同比增長9.92%；出口銷售量22.82萬臺，同比增長19.64%。

從車型結(jié)構(gòu)來看，2024年上半年，電動平衡重乘駕式叉車（Ⅰ類車）實現(xiàn)銷量9.10萬臺，同比增長19.04%；電動乘駕式倉儲叉車（Ⅱ類車）實現(xiàn)銷量1.30萬臺，同比增長22.62%；電動步行式倉儲叉車（Ⅲ類車）實現(xiàn)銷量36.46萬臺，同比增長25.58%；內(nèi)燃平衡重式叉車（Ⅳ+Ⅴ類車）實現(xiàn)銷量19.36萬臺，同比下降7.02%。電動叉車占比已經(jīng)達(dá)到70.77%，平衡重式叉車中電動化比例達(dá)31.97%。

對此，杭叉集團(tuán)（603298.SH，股價17.03元，市值223.06億元）在其2024年半年報中稱，數(shù)據(jù)分析表明，以電動叉車尤其是新能源鋰電池叉車為代表的車型競爭力明顯提升，國際、國內(nèi)市場占有率顯著提高。國內(nèi)和出口兩個市場出現(xiàn)分化，出口增長率大于國內(nèi)市場增長率，說明國產(chǎn)品牌產(chǎn)品全球競爭力在持續(xù)提升，工業(yè)車輛行業(yè)總體呈現(xiàn)市場份額集中度加速提升的趨勢，行業(yè)國際化拓展越來越快，中國繼續(xù)保持世界第一大叉車生產(chǎn)國和銷售市場的國際地位。

龍頭企業(yè)頻繁布局海外市場

國內(nèi)行業(yè)龍頭近年來也紛紛在海外落子布局。

據(jù)安徽合力（600761.SH，股價18.29元，市值162.91億元）5月23日公告，公司擬與公司控股子公司安徽合力工業(yè)車輛進(jìn)出口有限公司以自有資金共同出資設(shè)立合力歐洲總部，總投資金額640萬歐元。

合資公司選址擬定德國黑森州，主要經(jīng)營范圍包括租賃當(dāng)?shù)氐膫}庫（含辦公場所），開展工業(yè)車輛整機(jī)及配件的進(jìn)出口貿(mào)易、屬地銷售及售后服務(wù)等。安徽合力稱該公司的設(shè)立將有助于公司進(jìn)一步提升國際區(qū)域市場核心競爭力，擴(kuò)大國際市場份額，加快落實公司國際化戰(zhàn)略，增強(qiáng)國際運(yùn)營能力。

9月18日，杭叉集團(tuán)公告稱，董事會審議通過了《關(guān)于投資設(shè)立杭叉馬來西亞有限公司的議案》和《關(guān)于投資設(shè)立杭叉集團(tuán)泰國制造公司的議案》。其中，后者投資項目擬在泰國購置土地，新建生產(chǎn)車間和辦公樓，前期打造具備平衡重式叉車、高空作業(yè)平臺的制造及鋰電池組裝功能，初步形成年產(chǎn)萬臺含平衡重式叉車、剪叉式高空作業(yè)平臺、臂式高空作業(yè)平臺的生產(chǎn)能力。

另據(jù)中力股份郵件回復(fù)，目前，該公司旗下?lián)碛蠦IG JOE、EP、iMOW阿母3個品牌，其中BIG JOE品牌早于1968年在加拿大注冊，又先后在德、英、澳、法、美、新等多個國家、地區(qū)取得注冊商標(biāo)，屬于境外本土品牌，在美國主要定位中高端市場，具有較高知名度、一定的品牌影響力和客戶認(rèn)可度。

綠色基建、跨境物流等成為新藍(lán)海市場

據(jù)東吳證券研報，2024上半年，叉車板塊業(yè)績維持穩(wěn)健增長。收入端，受制造業(yè)景氣度下滑，大車需求減少，增速放緩，利潤端，受益高毛利率海外業(yè)務(wù)、電車占比提升，增速顯著強(qiáng)于營收。

叉車行業(yè)需求主要來源于制造業(yè)、物流業(yè)投資規(guī)模增長，對搬運(yùn)工具需求提升，以及人工成本提升，工廠、倉庫等對工作效率的要求提高等。2014年—2023年，全球叉車銷量CAGR（復(fù)合年均增長率）為7%，國內(nèi)、海外分別為13%、4%。

中力股份也表示，以叉車為代表的工業(yè)車輛產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟(jì)的諸多領(lǐng)域，如制造業(yè)、物流搬運(yùn)、交通運(yùn)輸、倉儲等行業(yè)。目前，全球正處于物流行業(yè)發(fā)展上升期，對物流裝備的需求呈現(xiàn)出差異化、規(guī)模化、清潔化的趨勢。由于人工成本的增加及物流效率提升的需要，未來，工業(yè)車輛的市場需求將會穩(wěn)步上升。

中力股份方面分析稱，對于全球的基建需求，紅海主要存在于市場飽和、競爭加劇以及技術(shù)、人才挑戰(zhàn)凸顯的傳統(tǒng)基建領(lǐng)域；而藍(lán)海則出現(xiàn)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速、綠色基建興起以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化帶來的跨國合作新機(jī)遇中。在物流需求層面，跨境物流則是新的藍(lán)海市場。

東吳證券研報也提到，短期來看，行業(yè)國內(nèi)景氣磨底，70萬臺年銷量基本均為存量更新需求；海外經(jīng)銷商庫存處于消化期，行業(yè)新簽訂單增速已下滑1年有余（2022年—2023年），二季度龍頭豐田、凱傲在手訂單環(huán)比回升約9%，反映庫存消化，新訂單邊際改善。今年下半年，國內(nèi)原材料價格仍低位震蕩，且海外收入增長，占比被動提升，叉車企業(yè)利潤率有望維持較高水平。

中長期來看，國內(nèi)外鋰電化率提升仍有空間，2023年國內(nèi)、海外鋰電化率（鋰電平衡重叉車占總體叉車的比重）分別為19%、13%，提升空間廣闊。測算美國市場占全球銷量、規(guī)模比重分別約12%、18%，且對電車訴求弱于核心市場歐洲，雙龍頭美國收入占比不足10%，實際影響可控。