今日早盤，銀行股再度重挫，導致上證指數(shù)、上證50紛紛創(chuàng)出階段性新低，上證指數(shù)跌破2800點，小盤成長股則大面積反彈，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50等股指飄紅。

盤面上，新型煙草、鈦金屬、鋰礦、玻璃基板等板塊漲幅居前，銀行、石油、煤炭、電力等板塊跌幅居前。

煙草行業(yè)迎政策利好

煙草股早間集體走強，板塊指數(shù)大幅高開高走，盤中一度放量漲逾3%，創(chuàng)2個多月來新高，半日成交超昨日全天成交。昆船智能開盤20%漲停，順灝股份亦以漲停價開盤，東峰集團則秒速封板。

新型煙草、廣告包裝等相關(guān)板塊亦強勢上攻，金龍機電放量“20cm”漲停，小崧股份、集友股份、維科技術(shù)、科森科技等也批量漲停。

消息面，國家煙草專賣局發(fā)布《關(guān)于修訂印發(fā)電子煙交易管理細則的通知》，國務院煙草專賣行政主管部門建立全國統(tǒng)一的電子煙交易管理平臺。依法取得煙草專賣許可證的電子煙用煙堿原料銷售企業(yè)、電子煙用煙堿生產(chǎn)企業(yè)、霧化物生產(chǎn)企業(yè)、電子煙生產(chǎn)企業(yè)（含產(chǎn)品生產(chǎn)、代加工、品牌持有企業(yè)等）、電子煙批發(fā)企業(yè)（含電子煙進口經(jīng)營企業(yè)）、電子煙零售經(jīng)營主體等各類電子煙市場主體應當通過平臺進行交易。

《通知》還提到，國產(chǎn)內(nèi)銷電子煙產(chǎn)品出廠價、建議零售價由電子煙產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)和電子煙品牌持有企業(yè)自主確定，批發(fā)價由電子煙批發(fā)企業(yè)結(jié)合經(jīng)營管理成本、國家稅收政策等因素，在出廠價的基礎(chǔ)上合理確定。同一規(guī)格電子煙產(chǎn)品實行全國統(tǒng)一銷售價格，并在平臺上公開。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)經(jīng)營利潤應當處于合理區(qū)間，電子煙產(chǎn)品價格總水平保持基本穩(wěn)定。

根據(jù)中信證券研報數(shù)據(jù)，2024年上半年，中國卷煙產(chǎn)量穩(wěn)中有增，生產(chǎn)1.4萬億支，同比增長1.6%。上半年，卷煙出口金額同比增長41.6%。

財通證券指出，國內(nèi)電子煙監(jiān)管細則逐步完善，推動市場有序規(guī)范發(fā)展，市場化定價機制展現(xiàn)了監(jiān)管部門對于維護市場秩序、促進市場良性健康發(fā)展的積極態(tài)度。長期看不合規(guī)產(chǎn)品將逐步出清，市場份額有望進一步集中，利好生產(chǎn)、品牌等各環(huán)節(jié)優(yōu)勢頭部企業(yè)。

鈦金屬需求快速增長

鈦金屬概念早間同樣放量高開高走，板塊指數(shù)一度大漲逾2%。金浦鈦業(yè)開盤后僅約10分就直線漲停，股價創(chuàng)3個月來新高；惠云鈦業(yè)、坤彩科技、寶鈦股份等漲幅居前。

iPhone 16系列將于9月10日發(fā)布，近日，網(wǎng)上流傳蘋果公司將在iPhone 16 Pro系列中使用鈦金屬作為外殼材料。此外，傳華為Mate70也將使用鈦金屬外殼。

自去年iPhone 15告別不銹鋼，進入鈦合金時代后，今年小米14Ultra、榮耀Magic6 RSR保時捷新機均使用了鈦金屬，華為、三星、OPPO等3C巨頭們也紛紛計劃或推出含“鈦”產(chǎn)品。

鈦金屬及鈦合金，具有強度高、生物相容性優(yōu)異、耐蝕性好、耐熱性高等性能和優(yōu)點，鈦金屬機身還有一個顯著的優(yōu)點是其新的拉絲表面處理技術(shù)，具有更好的抗拉伸效果。這種處理方式使得手機不易留下指紋，更加清潔美觀，且具有更舒適的邊框手感。

我國是世界第一大鈦鐵礦儲備國和生產(chǎn)國。USGS數(shù)據(jù)顯示，2023年我國鈦鐵礦資源儲量約2.1億噸，占全球總儲量30.2%，其次為澳大利亞鈦鐵礦儲量1.8億噸。

隨著鈦金屬的應用越來越廣泛，全球鈦鐵資源儲量數(shù)據(jù)今年來不斷下修，全球鈦鐵礦儲量在2018年達到頂峰9.4億噸后開始逐年回落，2023年下降至7.45億噸。

而且我國鈦白粉的出口量近年連續(xù)大幅增長，據(jù)中國海關(guān)總署統(tǒng)計，2023年我國鈦白粉出口量為164.2萬噸，同比增長16.7%，近5年復合增長率約為12.6%。

西南證券表示，隨著下游對海綿鈦的需求增加以及鈦白粉需求的恢復，預計上游礦企的開工率將有所提升，產(chǎn)能利用率將逐步從2023年的83%提高到2026年的91%。此外，折疊屏手機市場的快速增長，預計鈦合金鉸鏈2024年—2026年將分別拉動24.2噸、36.3噸、72.8噸的鈦合金用量。以鈦用量占比90%來測算，2024年—2026年將分別拉動21.8噸、32.7噸、65.5 噸鈦用量。

校對：冉燕青