隨著全面注冊制落地實施，資本市場步入全新發(fā)展階段，投資者保護工作也面臨新機遇、新要求。作為中國證監(jiān)會直屬的投資者保護專門機構，中證中小投資者服務中心（以下簡稱“投服中心”）將如何打造特色“投服模式”，樹牢“大投?！崩砟?？

投服中心相關負責人近日在接受證券時報記者專訪時表示，全面注冊制下，投服中心將從理念引導、宣傳普及和投資者權益維護等方面著手，持續(xù)打造以投資者教育為基礎，以持股行權、糾紛調(diào)解和維權訴訟為特色的“投服模式”。

圖蟲創(chuàng)意/供圖

凝聚市場各方合力 樹牢“大投?！崩砟?/strong>

今日，投服中心聯(lián)合市場各方打造的第六屆《股東來了》投資者權益知識競賽將正式啟動，圍繞全面注冊制開展宣傳和知識普及，引導投資者深化對全面注冊制內(nèi)涵的理解、客觀看待全面注冊制的意義和作用。此外，投服中心開設的“投資者保護第一課”專題課程也將在5月16日至19日線上播出。

投服中心相關負責人表示，全面注冊制下，發(fā)行條件、注冊程序、交易規(guī)則等配套制度發(fā)生較大變化，發(fā)行上市條件更加包容，新股發(fā)行定價更加市場化，有必要持續(xù)引導投資者強化風險意識和價值投資理念。

為此，投服中心將凝聚市場各方合力，樹牢“大投?！崩砟?，以更好地推動投資者教育和保護工作：

一是做好理念引導，引導投資者提升價值研究能力、增強風險意識，培育與全面注冊制相適應的投資理念，分享改革紅利。

二是做好宣傳普及，宣傳解讀好全面注冊制信息披露核心理念，普及相關制度規(guī)則，幫助投資者提升在投資決策中的專業(yè)素養(yǎng)。

三是做好權益維護，進一步創(chuàng)新知權行權維權方式方法，優(yōu)化升級事前、事中、事后全方位投資者保護體系，最大程度降低違法違規(guī)行為對投資者權益造成的損害，努力提升投資者的投資安全感和獲得感。

探索特色投服模式卓有成效

投服中心還正在積極示范引領中小投資者行權，同時積極推動代表人訴訟常態(tài)化開展。

今年3月底，投服中心啟動現(xiàn)場參加500場A股上市公司2022年度股東大會的專項行權活動，這是自2016年開展持股行權工作以來規(guī)模最大的一次專項行權，截至5月6日，投服中心已參加99場上市公司的2022年度股東大會。

特別代表人訴訟方面，繼康美藥業(yè)全國首例特別代表人訴訟案后，投服中心目前正密切關注澤達易盛案訴訟進展，或?qū)⑸暾垍⒓悠胀ù砣嗽V訟并申請轉(zhuǎn)換特別代表人訴訟。

投服中心相關負責人向記者介紹，自成立以來，投服中心積極踐行“四個敬畏、一個合力”和“大投?！崩砟?，逐步建立了一條行之有效的中國特色投保路徑，那就是以投資者教育為基礎，以持股行權、糾紛調(diào)解和維權訴訟為特色的“投服模式”。

投資者教育方面，投服中心聚焦權益投教，聯(lián)合市場各方，通過《股東來了》、“投資者大講堂”全國巡講系列活動、“權益360”、“漫話權益”專欄等，持續(xù)引導投資者“全面知權、積極行權、依法維權”，倡導“理性投資、價值投資、長期投資”。五年來，《股東來了》累計注冊人數(shù)超1500萬，舉辦各類特色投教活動4000余場。

持股行權方面，投服中心持續(xù)發(fā)揮持股行權示范引領作用，針對投資者關心的利益痛點問題，“共性”、“個性”相結(jié)合，提示投資者關注上市公司風險點。截至2023年4月，投服中心共計持有5164家上市公司股票，共計行權3604場，累計行使股東權利4624次，取得較好行權效果。

糾紛調(diào)解方面，投服中心逐步構建起資本市場糾紛一站式接收、一攬子調(diào)處、全鏈條解決、多元化服務的糾紛調(diào)解大平臺。截至2023年4月，投服中心共登記糾紛2.51萬件，受理1.77萬件，成功解決1.33萬件，投資者獲賠金額31.32億元。

維權訴訟方面，投服中心持續(xù)“追首惡”，貫徹“零容忍”，特別代表人訴訟、支持訴訟、股東代位訴訟、股東直接訴訟等維權訴訟實踐不斷突破。截至2023年4月，投服中心提起支持訴訟50件，賠償751名投資者共計6162萬元；提起股東訴訟4件，其中股東代位訴訟1件已結(jié)案，上市公司獲賠3.35億元；申請發(fā)起并結(jié)案特別代表人訴訟1件，賠償52037名投資者共計24.59億元。

“作為踐行投資者保護職責的專職機構，投服中心責任在肩、任重道遠?！蓖斗行南嚓P負責人表示，“未來將繼續(xù)與市場各方加強協(xié)作、形成合力，為投資者踏實辦實事、辦好事、辦成事，推動投資者保護工作邁上新臺階，共同營造成熟理性、健康有序的資本市場環(huán)境。”

校對：廖勝超