Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,截至5月13日,今年以來已有51只FOF(基金中的基金)成立,合計募集規(guī)模230.31億元,同比增長449%,單只產(chǎn)品平均發(fā)行規(guī)模達6.40億元。其中,有4只產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模均突破20億元,頭部FOF產(chǎn)品熱度較高,投資者對FOF的認可度持續(xù)提升。
從產(chǎn)品類型來看,今年新成立的51只FOF中,混合型FOF數(shù)量較多,占36只,合計募集規(guī)模189.08億元,在年內(nèi)FOF發(fā)行總規(guī)模中占比82.1%;債券型FOF共發(fā)行15只,合計規(guī)模41.23億元。
混合型FOF中,富國盈和臻選3個月持有期混合(FOF)以60.01億元的發(fā)行規(guī)模居首,該產(chǎn)品于2月底成立,原定募集上限60億元,僅用14天即提前結(jié)束募集,成為年內(nèi)成立的FOF爆款。
此外,3只成立于4月中下旬的FOF(不同份額合并統(tǒng)計),南方穩(wěn)見3個月持有混合(FOF)、招商穩(wěn)健策略優(yōu)選3個月持有期混合發(fā)起式(FOF)、前海開源康悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)發(fā)行規(guī)模分別為36.26億元、29.71億元、22.60億元。
晨星(中國)基金研究中心高級分析師吳粵寧在接受《證券日報》記者采訪時表示,新發(fā)FOF產(chǎn)品爆款迭出,反映出投資者對這類產(chǎn)品的認可度正不斷提升。隨著投資者對FOF認知的加深,更多資金流入FOF,推動了其規(guī)模的擴大。
值得注意的是,最短持有期的設計成為新發(fā)FOF產(chǎn)品的共同點。上述51只年內(nèi)新成立FOF均設置了最短持有期,期限從3個月至5年不等。截至目前,F(xiàn)OF品類中,設置最短持有期的產(chǎn)品占比達到94%。分析人士認為,這既有助于公募管理人制定中長期投資策略,限制投資者頻繁交易,避免短期贖回干擾,也可引導投資者樹立長期投資理念,提升投資體驗。
此外,今年以來截至5月13日,F(xiàn)OF整體的復權單位凈值增長率平均為1.22%,中位數(shù)為0.95%,其中超八成實現(xiàn)正收益;年內(nèi)新成立的FOF產(chǎn)品,復權單位凈值增長率平均為0.41%,其中43只實現(xiàn)正收益,占比84%。
“FOF凈值走勢平穩(wěn),能為投資者提供較為穩(wěn)定的收益預期?!鄙钲谑星昂E排啪W(wǎng)基金銷售有限責任公司理財師曾衡偉表示。
在吳粵寧看來,今年以來公募FOF大部分實現(xiàn)正收益,主要得益于其分散投資和穩(wěn)健運作的特點。FOF通過投資多只基金來實現(xiàn)資產(chǎn)配置的多元化,能夠在一定程度上降低單一資產(chǎn)或基金的風險敞口。尤其是在市場波動加劇的背景下,F(xiàn)OF憑借其分散投資的優(yōu)勢,表現(xiàn)出較強的抗風險能力。此外,公募FOF在投資策略上注重長期穩(wěn)健收益,通常運用科學的資產(chǎn)配置方法,并根據(jù)市場環(huán)境的變化動態(tài)調(diào)整,以確保在不同市場周期中能保持良好的業(yè)績穩(wěn)定性。
被譽為“專業(yè)買手”的FOF,在居民財富配置中具有重要作用。曾衡偉表示,F(xiàn)OF的重要性體現(xiàn)在兩方面:其一,F(xiàn)OF由專業(yè)基金管理人運作,管理人通過深入研究和篩選,為投資者選出優(yōu)質(zhì)的底層基金,同時能根據(jù)市場變化靈活調(diào)整投資組合,相較普通投資者在選基時更具優(yōu)勢。其二,F(xiàn)OF長期偏穩(wěn)定增值的特性,使其成為養(yǎng)老投資的重要工具。隨著我國養(yǎng)老體系完善,F(xiàn)OF在養(yǎng)老投資中的重要性愈發(fā)凸顯。