周末，一則消息突然刷屏。

據(jù)CNBC等美國媒體12日最新消息，根據(jù)美國海關(guān)的最新指南，智能手機和電腦將不受特朗普政府的“對等關(guān)稅”政策的影響。

新的關(guān)稅指南還包括對其他電子設(shè)備和零部件的豁免，包括半導(dǎo)體、太陽能電池、平板電視顯示器、閃存驅(qū)動器、存儲卡以及用于存儲數(shù)據(jù)的固態(tài)硬盤等。有報道稱，本次關(guān)稅豁免適用于所有受特朗普所謂“對等關(guān)稅”影響的國家。

有分析認(rèn)為，特朗普揮舞“關(guān)稅大棒”的目的之一是讓美國制造業(yè)回流。但華爾街對此并不看好，美國銀行最新發(fā)布的報告警告稱，蘋果公司若iPhone生產(chǎn)全部轉(zhuǎn)移到美國，成本將飆升90%，并面臨物流難題。

另外，長期看多美國科技股的Wedbush證券高級分析師Dan Ives在一檔播客節(jié)目中表示，這些關(guān)稅可能會使美國科技行業(yè)倒退十年。他還預(yù)測，美國科技行業(yè)有15%—20%的資本支出已經(jīng)自動暫停。

美國宣布

4月12日，環(huán)球時報援引CNBC等美國媒體最新報道，根據(jù)美國海關(guān)的最新指南，智能手機和電腦將不受特朗普政府的“對等關(guān)稅”政策的影響。

報道稱，部分商品若符合美國《協(xié)調(diào)關(guān)稅稅則》中所列明的分類號碼，將可獲得“對等關(guān)稅”豁免。這些商品包括電腦與周邊設(shè)備、半導(dǎo)體制造設(shè)備、通信設(shè)備、存儲設(shè)備、顯示模組、半導(dǎo)體器件與集成電路等。

值得一提的是，有報道稱，本次關(guān)稅豁免適用于所有受特朗普所謂“對等關(guān)稅”影響的國家。

此外，CNBC提到，蘋果的iPhone手機等許多電子產(chǎn)品都在中國生產(chǎn)，但報道沒有提到中國產(chǎn)電子產(chǎn)品是否在免除范圍內(nèi)?？萍季W(wǎng)站wccftech則稱，“根據(jù)我們對文件的解讀，豁免條款中沒有提及針對中國的條款，這意味著來自該地區(qū)的智能手機和個人電腦產(chǎn)品不會被征收145%的關(guān)稅。這是一個重大進展?！?/p>

當(dāng)天早些時候，美國海關(guān)和邊境保護局發(fā)布警報，稱該部門一個涉及關(guān)稅豁免的代碼出現(xiàn)故障。海關(guān)與邊境保護局表示，這一故障在持續(xù)了超過10個小時后被修復(fù)。

據(jù)悉，出現(xiàn)故障的代碼可以豁免本周所有不應(yīng)受到特朗普政府關(guān)稅新政策影響的在途貨物。故障發(fā)生時，美國海關(guān)的“自動商業(yè)環(huán)境”系統(tǒng)無法對在4月9日以后提交申請的、符合在途條件的貨物適用較低的10%稅率。

美國多位進口商表示，很多進口商難以“弄清楚新關(guān)稅何時實施”并制定相應(yīng)計劃。

在關(guān)稅政策引發(fā)不確定性和擔(dān)憂的大背景下，此事是對美國貨主和供應(yīng)鏈的最新打擊。外界也由此質(zhì)疑美國海關(guān)是否有能力落實特朗普的關(guān)稅新政。

華爾街的警告

普遍認(rèn)為，特朗普揮舞“關(guān)稅大棒”的目的之一是讓美國制造業(yè)回流。然而，對于美國科技巨頭來說，這非常難。

美國銀行最新發(fā)布的報告警告稱，蘋果公司若將 iPhone 生產(chǎn)全部轉(zhuǎn)移到美國，成本將飆升90%，并面臨物流難題。

美銀分析師瓦姆西·莫漢帶領(lǐng)的團隊在給客戶的一份報告中寫道：“僅因美國勞動力成本較高，iPhone的成本就可能提高25%。”雖然這家科技巨頭能夠在美國找到負(fù)責(zé)組裝的勞動力，但是制造iPhone所使用的“很大一部分”零部件仍將在中國組裝，然后進口到美國。他們估計，假設(shè)蘋果必須為這些進口零部件支付“對等關(guān)稅”，其總成本將上漲90%甚至更多。

莫漢寫道，要想讓蘋果將iPhone最終組裝環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到美國變得可行，就需要對在國外制造的零部件和半成品給予關(guān)稅豁免。

莫漢對蘋果股票維持“買入”評級，目標(biāo)股價為250美元，當(dāng)前蘋果股價在199美元。他表示：“除非新關(guān)稅政策的持續(xù)性變得明朗，否則我們預(yù)計蘋果不會采取將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到美國這一步驟?！?/p>

當(dāng)?shù)貢r間4月11日，長期看多美國科技股的Wedbush證券高級分析師Dan Ives在一檔播客節(jié)目中表示：“在我從業(yè)25年的日子里，這是我見過的最可怕的時刻。在我看來，這些關(guān)稅可能會使美國科技行業(yè)倒退十年?！?/p>

根據(jù)他與數(shù)百位投資者的談話，Ives預(yù)測，美國科技行業(yè)有15%—20%的資本支出已經(jīng)自動暫停。

Ives認(rèn)為，蘋果將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到美國本土幾乎是不可能的。

面對當(dāng)前局勢，Ives建議投資者轉(zhuǎn)向更具防御性的科技股。他認(rèn)為微軟和Meta的表現(xiàn)會好于英偉達和蘋果，微軟和Meta因為關(guān)稅風(fēng)險較低，會表現(xiàn)得更好。軟件和網(wǎng)絡(luò)安全將成為防御性板塊。

Ives認(rèn)為，盡管英偉達的股價已經(jīng)大幅下跌，但其未來的盈利增長預(yù)期仍然過高；他對谷歌的長期前景持謹(jǐn)慎態(tài)度，認(rèn)為其需要在AI領(lǐng)域取得突破才能恢復(fù)增長；Meta在廣告業(yè)務(wù)方面可能更具韌性，但其在元宇宙領(lǐng)域的投資可能會受到市場環(huán)境的影響；亞馬遜的零售業(yè)務(wù)可能面臨挑戰(zhàn)，但其云計算業(yè)務(wù)AWS仍然是一個亮點。

值得一提的是，Ives一向被視為特斯拉的堅定多頭，但這次在Mag 7中對特斯拉最為悲觀，認(rèn)為其品牌受損嚴(yán)重，市場份額可能會繼續(xù)下降。

責(zé)編：羅曉霞

排版：劉珺宇

校對：王朝全

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