3月26日，中國銀行舉行2024年度業(yè)績發(fā)布會。

數(shù)據(jù)顯示，2024年，中行實現(xiàn)營業(yè)收入6328億元，同比增長1.38%；實現(xiàn)稅后利潤2527億元，同比增長2.58%，財務(wù)效益穩(wěn)健增長。當天發(fā)布的利潤分配方案顯示，中行擬派發(fā)2024年度末期普通股現(xiàn)金股利每10股人民幣1.216元（稅前），連同中期現(xiàn)金股利在內(nèi)的全年現(xiàn)金股利為每10股人民幣2.424元（稅前），派息率為30%。

過去一年，中行經(jīng)營發(fā)展邁上新臺階，集團資產(chǎn)、負債總額分別突破35萬億元、32萬億元。中行董事長葛海蛟在年報致辭中寫道，“過去一年的成績，是全行30余萬員工只爭朝夕、攻堅克難、共同拼搏的結(jié)果”，2025年將從助力全方位擴大國內(nèi)需求、支持因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、服務(wù)擴大高水平對外開放、持續(xù)推動集團治理體系和治理能力現(xiàn)代化、不斷提升全面風險管理有效性等方面推進重點工作，為“客戶、為股東、為社會創(chuàng)造更大價值”。

值得注意的是，中行當天發(fā)布的《估值提升暨提質(zhì)增效重回報計劃》表示，將強化股東回報。自2006年上市以來，中行已累計現(xiàn)金分紅超過9000億元。未來綜合考慮經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況、股東回報以及未來發(fā)展等因素，合理確定分紅的頻次和水平，優(yōu)先采用現(xiàn)金分紅的利潤分配方式，提高分紅的穩(wěn)定性、及時性和可預期性，增強投資者獲得感。

先看一組截至2024年末的主要業(yè)績數(shù)據(jù)：

1、凈息差1.40%，同比下降19個基點；

2、平均總資產(chǎn)回報率（ROA）0.75%，凈資產(chǎn)收益率（ROE）9.50%；

3、非利息收入同比增長16.65%；占比29.05%，同比提升3.8個百分點；

4、不良貸款率1.25%，同比下降0.02個百分點；關(guān)注類貸款比率1.47%，同比增長0.01個百分點；

5、撥備覆蓋率200.6%，同比增長8.94個百分點；

6、核心一級資本充足率12.2%，同比增長0.57個百分點；資本充足率18.76%，同比增長1.02個百分點。

去年貸款和墊款新增1.8萬億元，助力民企“出?！?/strong>

過去一年，在社會整體有效融資需求不足的大背景下，中行貸款投放力度不減。葛海蛟表示，（中行）全力踐行大型金融機構(gòu)使命擔當，認真?zhèn)鲗鋵嵑暧^政策，特別是一攬子增量政策，多措并舉支持經(jīng)濟持續(xù)回升向好。集團全年人民幣貸款和墊款新增1.8萬億元，較年初增長10.84%。

在去年新增的人民幣貸款中，對公貸款擔當主力。從具體投向看，一方面，助推“兩新”政策加力擴圍，非房消費信貸余額增長958.25億元，設(shè)備更新項目授信簽約超1200億元。

另一方面，落實惠企助企政策，境內(nèi)商行民營企業(yè)、投向制造業(yè)貸款余額分別增長18.72%、16.60%。其中，民營企業(yè)貸款規(guī)模持續(xù)提升，授信覆蓋面持續(xù)擴大，截至2024年末，中行民營企業(yè)貸款余額超過4.42萬億元，近三年累計增幅81%，民營企業(yè)有貸戶近三年累計增幅88%。

中行行長張輝在回答證券時報記者提問時透露，下一步，中行將重點加大對民企深度參與共建“一帶一路”的金融支持，助力民企“出?！保?025年計劃支持民企項目立項融資規(guī)模超過50億美元。降低民企融資成本，量身定制全球現(xiàn)金管理服務(wù)方案，落實幫扶支持和收費減免等政策。

科技金融作為金融“五篇大文章”之首，正以前所未有的力量重塑經(jīng)濟格局，成為驅(qū)動新質(zhì)生產(chǎn)力蓬勃發(fā)展的關(guān)鍵引擎。過去一年，中行以真金白銀加力科技金融提質(zhì)增效。截至2024年末，科技金融貸款增長29.67%，共為10.29萬家科技型企業(yè)提供1.91萬億元授信支持，綜合化服務(wù)累計供給超過7100億元。

透露貸款投放安排，瞄準拓展中型企業(yè)客戶

談及今年的信貸安排，中行副行長張小東在發(fā)布會上表示，預計全年人民幣貸款增量將保持穩(wěn)中有升，新增貸款中仍會以公司類貸款為主。今年將重點加大金融五篇大文章、“兩重”“兩新”、民營等重點領(lǐng)域的信貸支持力度，實現(xiàn)相關(guān)貸款增速高于各項貸款平均水平；力爭實現(xiàn)個人住房貸款正增長，非房消費貸款同比多增。

對于對公貸款的投放安排，張小東透露，受“兩重”“兩新”等項目將加速落地的影響，預計基建相關(guān)投資領(lǐng)域需求潛力將加速釋放。中行將加強與地方政府對接，緊密跟進地方債務(wù)壓力緩解后啟動的新增政府投資項目，抓好規(guī)模體量較大的16家重點分行的項目儲備。

同時，聚焦科技金融戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色發(fā)展等重要發(fā)力點，積極服務(wù)好傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大、未來產(chǎn)業(yè)前瞻布局。

“我們持續(xù)深耕科創(chuàng)細分領(lǐng)域，不斷強化行業(yè)研究，以杭州‘六小龍’為例，中行的授信覆蓋率位列所有金融機構(gòu)首位?！睆堓x稱。

特別是在當前火熱的人工智能產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域，去年以來，中行率先發(fā)布支持人工智能產(chǎn)業(yè)鏈行動方案，截至目前，已為人工智能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供授信支持達3300億元，服務(wù)我國七成獨角獸企業(yè)，并將推進5年人工智能產(chǎn)業(yè)鏈萬億專項綜合金額支持計劃落地。

值得注意的是，對公貸款除了明確重點投放領(lǐng)域外，中行也明確下一步主攻的客戶類型——中型企業(yè)。

“過去兩年，中行中型授信客戶數(shù)量接近倍增，貸款增幅高于對公貸款平均增幅，貢獻較為突出?！睆埿|稱，2025年中行將把做優(yōu)做強中型授信客群作為轉(zhuǎn)型發(fā)展的重中之重，聚焦科技金融、民營企業(yè)和制造業(yè)企業(yè)等重點領(lǐng)域拓展營銷，持續(xù)提升中型授信客戶數(shù)量。

深化全球化優(yōu)勢，織密全球清算網(wǎng)絡(luò)

國際化業(yè)務(wù)和全球化網(wǎng)絡(luò)布局，始終是中行的“金字招牌”。近年來，中行將全球化作為全行發(fā)展戰(zhàn)略的核心，持續(xù)提升全球布局能力和國際競爭力，鞏固擴大全球化優(yōu)勢。跨境并購貸款、國際貿(mào)易結(jié)算、中資離岸債承銷、跨境托管、境外銀團業(yè)務(wù)等保持中資同業(yè)第一。

2024年，中行境外商行利潤總額貢獻度進一步提升，實現(xiàn)稅前利潤92.76億美元，同比增長14.75%?！叭蚧奶厣珒?yōu)勢在財務(wù)業(yè)績維度得到了充分體現(xiàn)。”中行副行長蔡釗對此評價道。

境外業(yè)務(wù)的增長離不開海外網(wǎng)絡(luò)布局的支撐。目前中行境外機構(gòu)已覆蓋六大洲共64個國家和地區(qū)，包括45個共建“一帶一路”國家，借助在全球重要戰(zhàn)略節(jié)點布局完整的優(yōu)勢，為跨越國界的商貿(mào)往來、經(jīng)濟交流架起橋梁。截至2024年末，中行在共建“一帶一路”國家累計跟進公司授信項目超過1200個，累計授信支持逾3720億美元。

中行的全球化優(yōu)勢不僅體現(xiàn)在擴大海外網(wǎng)點布局，更體現(xiàn)在進一步織密全球一體化本外幣清算網(wǎng)絡(luò)，為我國對外經(jīng)濟金融活動搭建起穩(wěn)定暢通的支付清算渠道。

截至2024年末，集團清算網(wǎng)絡(luò)已覆蓋全球60個國家和地區(qū)，支持56種貨幣清算，相對中資同業(yè)具有絕對領(lǐng)先優(yōu)勢。特別是在人民幣清算網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，在人民銀行授權(quán)的全球34家人民幣清算行中占16席，繼續(xù)保持同業(yè)第一，跨境人民幣清算量增長超40%。

2024年，中行境內(nèi)分行跨境人民幣結(jié)算量16.17萬億元，同比增長26.27%，整體市場份額超過四分之一，穩(wěn)居市場首位。境外機構(gòu)實現(xiàn)跨境人民幣結(jié)算量111.82萬億元，同比增長151.8%。

展望未來，張輝強調(diào)，中行將提升全球市場競爭力，堅持將鞏固擴大全球化優(yōu)勢、提升全球布局能力作為首要業(yè)務(wù)，保持境外利潤貢獻度穩(wěn)中有升。

蔡釗表示，盡管外部挑戰(zhàn)加深，但中行全球化業(yè)務(wù)不乏有利因素，特別是中資企業(yè)“走出去”趨勢加強，對相關(guān)金融服務(wù)需求將會加強。今年將繼續(xù)把握好境外利率維持相對高位的有利環(huán)境，保持境外業(yè)務(wù)對集團的重要貢獻。如加強對跨境電商、海外倉、中間品貿(mào)易等外貿(mào)新業(yè)態(tài)的金融服務(wù)；加快培育中亞、拉美、中東等全球化發(fā)展新增長極；持續(xù)鞏固在港澳地區(qū)的地位優(yōu)勢，推動中銀香港從城市銀行向區(qū)域性銀行的轉(zhuǎn)型升級；豐富利率匯率等產(chǎn)品線，拓展銀團跨境并購、債券現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)。

地產(chǎn)不良風險逐步出清，資產(chǎn)質(zhì)量將保持穩(wěn)定

過去一年，中行集團資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，不良率下降0.02個百分點，撥備覆蓋率上升8.94個百分點。資本充足率18.76%，提升1.02個百分點，資本實力進一步充實。

“去年集團不良及生成情況保持大體穩(wěn)定，境外新發(fā)生不良有所下降，境內(nèi)部分重點領(lǐng)域承壓?！敝行懈毙虚L武劍總結(jié)稱。

具體來看，房地產(chǎn)仍然是目前境內(nèi)新發(fā)生不良的第一大行業(yè)，但風險已經(jīng)逐步出清，同比已呈下降趨勢。個人業(yè)務(wù)方面，個人經(jīng)營貸和按揭貸款的新發(fā)生不良同比增加，資產(chǎn)質(zhì)量壓力仍然存在。

“受上述業(yè)務(wù)風險上升的影響，我行去年關(guān)注類貸款和逾期貸款有所增加，但去年下半年以來，逾期貸款上升勢頭已經(jīng)得到收斂?！蔽鋭ΨQ。

展望2025年的資產(chǎn)質(zhì)量形勢，武劍認為，房地產(chǎn)市場當前仍處在深度調(diào)整期，隨著一攬子增量政策落地見效，房地產(chǎn)市場有望初步止跌回穩(wěn)，預計中行房地產(chǎn)開發(fā)貸款的資產(chǎn)質(zhì)量壓力將延續(xù)2024年邊際改善的趨勢。受房地產(chǎn)市場持續(xù)調(diào)整和就業(yè)的結(jié)構(gòu)性矛盾影響，個人按揭貸款、經(jīng)營貸款等資產(chǎn)質(zhì)量預計持續(xù)承壓。此外，受前期美聯(lián)儲持續(xù)加息影響，北美、歐洲等市場的商業(yè)地產(chǎn)不景氣，給境外資產(chǎn)管控也帶來一定挑戰(zhàn)。

下一步，中行將加強信用風險全口徑全周期管理，主動應對不良資產(chǎn)分散化、小額化的挑戰(zhàn)，最大化爭取現(xiàn)金清收，盤活資源釋放空間，準確反映資產(chǎn)質(zhì)量，足額審慎地計提撥備。

“我們有信心在2025年全年保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，信貸成本繼續(xù)維持在合理區(qū)間?！蔽鋭ΨQ。

排版：劉珺宇????

校對：李凌鋒????????????????