證券時報記者 吳琦

隨著2024年年報陸續(xù)披露，一批上市公司控股參股的基金公司經(jīng)營業(yè)績隨之揭曉?？傮w來看，基金公司盈利分化明顯，頭部基金公司憑借較為豐富多元的產(chǎn)品線，整體經(jīng)營業(yè)績較上一年變動幅度不大；反觀中小型基金公司，因業(yè)務單一，受去年基金降費影響較大，經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)較大幅度下滑。

頭部基金經(jīng)營穩(wěn)定

從披露的基金公司2024年經(jīng)營情況來看，固收業(yè)務和被動投資業(yè)務迎來迅速發(fā)展，而頭部基金公司普遍在固收和被動投資領域深度布局，即便2024年主動權益基金業(yè)務發(fā)展遇阻，也能保證基金公司經(jīng)營業(yè)績的平穩(wěn)性。因此，頭部基金公司2024年經(jīng)營業(yè)績整體變動幅度較小。

3月25日晚，招商銀行披露的2024年年報顯示，旗下子公司招商基金總資產(chǎn)154.98億元，凈資產(chǎn)104.48億元。報告期內(nèi)，招商基金實現(xiàn)凈利潤16.5億元，相比2023年下滑5.87%。2024年期末，招商基金非貨幣公募基金規(guī)模為5574.25億元，較上年末下降3.15%。

中信證券2024年年報披露了華夏基金2024年的經(jīng)營情況。截至2024年年底，華夏基金總資產(chǎn)為202.34億元，總負債為63.02億元。業(yè)績方面，華夏基金2024年實現(xiàn)營業(yè)收入80.31億元，凈利潤為21.58億元，同比分別增長9.61%、7.20%，營業(yè)收入和凈利潤均實現(xiàn)增長。

華夏基金業(yè)績增長或得益于公司ETF業(yè)務的爆發(fā)式增長。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年年底，華夏基金旗下ETF規(guī)模為6581.66億元，行業(yè)排名第一，較2023年年底的4017.85億元增加近2564億元，增幅高達63.8%。

中小公募下滑明顯

對于中小型基金公司而言，業(yè)務較為單一，產(chǎn)品線布局多依靠債券投資或主動權益投資，公司經(jīng)營情況受市場影響較大。

2024年，主動權益基金規(guī)?？s水明顯，同時受主動權益基金降費影響，不少中小型基金公司凈利潤普遍出現(xiàn)下滑，尤其是主打主動權益業(yè)務的基金公司，業(yè)績下滑幅度較大。

3月25日晚，信達證券發(fā)布的2024年年報披露了旗下子公司信達澳亞基金2024年經(jīng)營業(yè)績。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年年底，信達澳亞基金總資產(chǎn)8.31億元，凈資產(chǎn)6.78億元。業(yè)績方面，信達澳亞基金2024年實現(xiàn)營業(yè)收入6.44億元，凈利潤1.01億元，與2023年相比，分別下滑31.24%、42.11%。

交通銀行披露的2024年年報顯示，截至2024年年底，公司旗下交銀施羅德基金總資產(chǎn)為83.84億元，同比增長7.72%；凈資產(chǎn)為71.35億元，同比增長6.41%。公司管理公募基金規(guī)模達到5374億元。業(yè)績方面，交銀施羅德基金2024年實現(xiàn)凈利潤8.79億元，同比下滑26.81%，連續(xù)3個年度業(yè)績下滑。交銀施羅德基金業(yè)績下滑或受主動權益基金規(guī)?？s水以及基金降費影響較大。

中泰證券發(fā)布的2024年年報顯示，子公司萬家基金總資產(chǎn)為39.12億元，凈資產(chǎn)為23.91億元，其管理規(guī)模達到4998.63億元，同比增長26.81%。業(yè)績方面，萬家基金2024年實現(xiàn)營業(yè)收入17.79億元，主營業(yè)務收入為16.53億元；營業(yè)利潤為4.35億元，凈利潤為3.27億元；營業(yè)收入同比下滑0.93%，凈利潤同比下滑9.31%。

南華期貨披露了旗下南華基金的經(jīng)營情況。截至2024年12月底，南華基金存續(xù)公募基金規(guī)模148.05億元，南華基金凈資產(chǎn)1.38億元；報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入5991.5萬元，凈利潤為虧損1048.51萬元。

南京證券在2024年年報中披露，報告期內(nèi)，公司旗下富安達基金營業(yè)收入同比增長55.18%，主要是市場回升、管理費收入及公允價值變動導致收益增長，其盈利狀況有所改善。不過，富安達基金2024年凈利潤仍虧損3499.04萬元。

優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)謀突圍

截至2024年年末，公募基金資產(chǎn)凈值合計32.83萬億元，較年初增長18.93%。公募基金管理規(guī)模繼續(xù)擴張，與此同時，在行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化中，被動投資不斷崛起，政策紅利以及產(chǎn)品創(chuàng)新驅(qū)動行業(yè)向前發(fā)展。對于公募基金行業(yè)而言，機遇和挑戰(zhàn)并存，唯有不斷優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)，方能不斷突圍。

招商基金表示，在投研能力建設方面，公司不斷加強權益投資團隊能力建設，進一步深化投研互動，主動權益投資口碑和能力逐步提升。產(chǎn)品布局方面，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，落地行業(yè)首批核心寬基中證A500ETF，順利完成三單REITs項目發(fā)行上市，成功發(fā)行招商基金首只海外ETF互聯(lián)互通產(chǎn)品。

2024年，信達澳亞基金持續(xù)推動“固收+”、貨幣、量化布局，公募基金管理規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。未來，公司將堅定推進“第二增長曲線”戰(zhàn)略，將固收及“固收+”業(yè)務線打造成繼權益業(yè)務后的另一業(yè)務支柱，不斷優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)。

交銀施羅德基金表示，在權益投資、多元資產(chǎn)投資、固定收益投資、投顧策略等領域形成風險收益特征明晰的產(chǎn)品體系。在報告期內(nèi)，公司加速布局被動指數(shù)產(chǎn)品以滿足客戶資產(chǎn)配置需求，旗下寬基指數(shù)產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍并增設養(yǎng)老Y份額，寫好養(yǎng)老金融、普惠金融大文章。

展望2025年，萬家基金表示將持續(xù)提升投研能力，提高投資者獲得感；積極應對市場變化，豐富完善產(chǎn)品線；繼續(xù)強化人才隊伍建設，不斷提升綜合競爭力。