【導(dǎo)讀】公募基金打響業(yè)績“排位戰(zhàn)”，多只迷你基金躋身前列

中國基金報記者 張燕北 曹雯璟 張玲

2024年尾聲將近，公募基金年度業(yè)績“排位戰(zhàn)”進(jìn)入白熱化階段。數(shù)據(jù)顯示，多只產(chǎn)品在近一個月內(nèi)凈值增長明顯，助力其排名不斷提升；同時，還有不少迷你基金躋身榜單前列。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，整體來看，科創(chuàng)、北交所等板塊成就了一批績優(yōu)基金。后續(xù)基金經(jīng)理仍需緊跟市場脈搏調(diào)整策略，加強(qiáng)風(fēng)險控制，以保障產(chǎn)品業(yè)績穩(wěn)健。同時，建議投資者挑選產(chǎn)品時不要過度關(guān)注短期業(yè)績排名，而是綜合考察基金中長期業(yè)績表現(xiàn)。

公募基金打響業(yè)績“排位戰(zhàn)”

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月20日，主動權(quán)益類基金（僅統(tǒng)計主代碼，剔除年內(nèi)新成立產(chǎn)品，下同）年內(nèi)單位凈值增長率均值為5.07%，首尾業(yè)績差超過107個百分點。

具體來看，暫列第一的是雷志勇管理的大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A，年內(nèi)單位凈值增長率為71.26%。張宇帆、馬麗娜管理的工銀新興制造A和王曉川管理的銀華數(shù)字經(jīng)濟(jì)A，年內(nèi)單位凈值增長率分別為54.59%、52.75%，暫列第二和第三名。

此外，金梓才管理的財通景氣甄選一年持有A、周德生管理的國融融盛龍頭嚴(yán)選A，年內(nèi)單位凈值增長率均在50%以上。其中，財通景氣甄選一年持有A在三季度繼續(xù)對電子某些細(xì)分方向做了加倉，看好AI的產(chǎn)業(yè)趨勢。

排排網(wǎng)財富理財師曾衡偉表示，年末業(yè)績排位戰(zhàn)正酣，競爭激烈，首尾業(yè)績懸殊?？萍汲砷L主題尤為突出，科創(chuàng)、北交所等板塊成就了一批績優(yōu)基金。

上海證券基金評價研究中心高級分析師孫桂平認(rèn)為，投資者不應(yīng)過度關(guān)注短期業(yè)績排名，而應(yīng)該綜合考察基金中長期業(yè)績表現(xiàn)、基金風(fēng)險特征、基金投資策略或風(fēng)格，以及基金經(jīng)理和基金公司等多個維度。

多只迷你基金排名前列

值得注意的是，多只規(guī)模在5000萬元以下的迷你基金成功躋身年內(nèi)業(yè)績排行榜前列。

截至三季度末，暫列第三的銀華數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模僅有0.23 億元。此外，景順長城穩(wěn)健回報排名第11，三季度末規(guī)模為0.31億元；同泰金融精選排在第17位，三季度末規(guī)模不足1000萬元。

年內(nèi)業(yè)績排名前50的主動權(quán)益基金，規(guī)模低于5000萬元的產(chǎn)品有8只，占比近六分之一。綜合來看，這些規(guī)模不大但業(yè)績靠前的產(chǎn)品，大多配置以人工智能產(chǎn)業(yè)鏈為主的科技成長方向，例如AI算力、半導(dǎo)體、人形機(jī)器人等，且保持較高倉位水平。

談及今年多只迷你基金業(yè)績排名前列的原因，上海證券孫桂平分析，首先與基金投資風(fēng)格有關(guān)。規(guī)模較大的基金投資操作相對穩(wěn)健，而小微基金操作相對靈活。其中有些小微基金為了博取高收益做大規(guī)模，投資策略相對激進(jìn)，一般在市場熱點輪動較快或者較大行情來臨時，有些小微基金容易跑出較好的投資業(yè)績。

“其次，與今年行情有關(guān)。9月底以來計算機(jī)、傳媒、電子、通信等行業(yè)出現(xiàn)了大幅度反彈，而這些行業(yè)與規(guī)模較大基金重點配置的行業(yè)有一定偏離，而及時切換到上述行業(yè)或者提前布局的小微基金年內(nèi)收益相對較好?！彼f。

排排網(wǎng)曾衡偉補充道，迷你基金業(yè)績靠前，主要源于靈活性高、特定領(lǐng)域?qū)Ｗ?、科技成長股布局精準(zhǔn)及市場利好?；鸾?jīng)理調(diào)整投資組合迅速，能敏銳捕捉市場機(jī)遇?？萍汲砷L股布局更是其亮點，這類資產(chǎn)估值彈性大，助力基金業(yè)績反彈。