證券時報網(wǎng)訊，浙商證券研報指出，重視端側(cè)AI硬件生態(tài)爆發(fā)下SoC的核心作用，AI場景對SoC芯片將呈現(xiàn)出量價齊升的需求。1）多模態(tài)趨勢漸進(jìn)，AI端側(cè)落地新節(jié)點。2024年9月以來，OpenAI發(fā)布GPT-o1，其強(qiáng)大推理能力使得人們的關(guān)注點更多轉(zhuǎn)向推理過程；同時新時代的Scaling Law推動大模型的發(fā)展將追求更高推理能力，資源也將更多向推理算力傾斜。推理成本的降低以及端側(cè)AI的需求將更加強(qiáng)烈。2）AI眼鏡：爆款消費級產(chǎn)品首現(xiàn)，科技巨頭紛紛加碼。目前AI眼鏡可以分為AI、AR、AI+AR三種技術(shù)路徑，分別以Ray-Ban Meta、Meta Orion、Rokid Glasses為代表，在售價、功能實現(xiàn)、重量等方面各有側(cè)重。除海外科技巨頭Meta、Apple等以外，國內(nèi)OPPO、百度、小米、閃極等廠商也都紛紛開始布局產(chǎn)品。3）AI耳機(jī)：有望再現(xiàn)當(dāng)年TWS耳機(jī)增長趨勢。AI耳機(jī)增長勢頭迅猛，根據(jù)洛圖科技，2024年8月中國在線電商平臺的AI耳機(jī)銷量同比增長763.3%，銷售額增長近14.5倍，預(yù)計全年銷量有望突破20萬副，同比增長488.7%。4）AI PC與AI手機(jī)：強(qiáng)大功能帶來的本地化的個人智能助手。相較于其他AI硬件，AI PC與手機(jī)可以將其理解為個人AI應(yīng)用的核心，它將整合用戶的所有AI生態(tài)，改變所有消費者的使用習(xí)慣，重塑使用場景。5）AI生態(tài)：圍繞核心設(shè)備呈網(wǎng)狀發(fā)散，SoC是最重要一環(huán)。AI SoC通過NPU等技術(shù)升級，將更加聚焦AI處理能力，端側(cè)硬件的重要性進(jìn)一步提升。未來，AI生態(tài)下不同設(shè)備的地位導(dǎo)致其對SoC需求的側(cè)重點不同，功耗、性能、速度等指標(biāo)不可兼得時，市場上將出現(xiàn)更多品類的差異化產(chǎn)品，不同生態(tài)位的廠商都能找到自己的一席之地。建議關(guān)注：恒玄科技、中科藍(lán)訊、炬芯科技等。

校對：楊舒欣