作者：國泰君安證券研究所文化建設(shè)課題組

在我國新發(fā)展階段和發(fā)展格局下，ESG（環(huán)境、社會與治理）在推動證券行業(yè)文化精神落實落地方面的重要性愈發(fā)突出。然而，當(dāng)前ESG文化建設(shè)面臨這三種主要挑戰(zhàn)：在資源層面，表現(xiàn)為前期高投入與短期低收益不匹配、專業(yè)人才匱乏與組織建設(shè)不足；在執(zhí)行層面，表現(xiàn)為治理體系與可持續(xù)理念脫節(jié)、風(fēng)險評估與管理機(jī)制不健全、信息披露與數(shù)據(jù)管理不規(guī)范。針對這些問題，本文提出了理念引領(lǐng)、實踐落地、反饋優(yōu)化等各三個環(huán)節(jié)的系統(tǒng)解決方案，確保文化建設(shè)的持續(xù)優(yōu)化與高效落地，助力提升證券公司的社會形象與品牌價值，進(jìn)而為證券行業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

理念引領(lǐng)：推動ESG融入企業(yè)戰(zhàn)略

推動ESG文化建設(shè)的首要任務(wù)是理念引領(lǐng)，確保ESG理念成為證券公司治理框架與企業(yè)文化的核心組成部分。

首先，證券公司應(yīng)將ESG理念提升為企業(yè)的核心價值觀，明確其在公司使命、愿景和戰(zhàn)略規(guī)劃中的重要地位，將“責(zé)任驅(qū)動、可持續(xù)發(fā)展”作為企業(yè)文化的重要基石。通過制定與發(fā)布企業(yè)文化手冊，明確企業(yè)的社會責(zé)任、環(huán)境承諾和治理規(guī)范，確保理念得到清晰傳達(dá)并能獲得全員認(rèn)同。

其次，證券公司應(yīng)構(gòu)建完善的ESG治理架構(gòu)。第一，在董事會層面設(shè)立ESG管理委員會，負(fù)責(zé)ESG戰(zhàn)略的規(guī)劃和監(jiān)督，確保ESG目標(biāo)與企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略協(xié)同推進(jìn)。第二，在執(zhí)行層面設(shè)立ESG執(zhí)行辦公室，推動具體任務(wù)的分解和落實，協(xié)調(diào)各部門工作，形成覆蓋決策、執(zhí)行與反饋的治理閉環(huán)。

最后，公司高管的示范作用是理念引領(lǐng)的關(guān)鍵。高層管理者應(yīng)率先踐行ESG價值觀，可以通過簽署責(zé)任承諾書、定期舉辦ESG戰(zhàn)略研討會等方式，以身作則傳遞ESG理念并做好示范引領(lǐng)，形成“自上而下”的文化推動力。同時，可以通過舉辦ESG高管研討會，加強(qiáng)管理層對ESG文化的理解與認(rèn)同，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的思想基礎(chǔ)。

實踐落地：推動ESG嵌入業(yè)務(wù)流程

ESG文化建設(shè)的關(guān)鍵在于將理念落地為實踐，使其深度嵌入證券公司的治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程和日常運(yùn)營，確保文化建設(shè)落地有聲且成效顯著。

首先，證券公司需要將ESG理念融入內(nèi)部治理與風(fēng)險管理體系，推動治理框架升級。通過建立全面風(fēng)險管理框架，將環(huán)境、社會與治理風(fēng)險納入企業(yè)的核心管控流程，并且要定期識別和評估潛在非財務(wù)風(fēng)險。此外，企業(yè)還需細(xì)化風(fēng)險指標(biāo)，制定清晰的分級管控與應(yīng)對措施。例如，構(gòu)建ESG風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，實時監(jiān)測業(yè)務(wù)活動中的環(huán)境違規(guī)與社會責(zé)任缺失風(fēng)險，并提前規(guī)劃應(yīng)急方案，降低風(fēng)險發(fā)生概率及潛在影響。這一環(huán)節(jié)不僅能幫助提升企業(yè)內(nèi)部控制能力，還能為企業(yè)的長期穩(wěn)定運(yùn)營奠定基礎(chǔ)。

其次，業(yè)務(wù)創(chuàng)新是ESG文化落地的核心載體。圍繞“雙碳”目標(biāo)及綠色金融政策，證券公司應(yīng)積極開發(fā)符合可持續(xù)發(fā)展需求的金融工具，如綠色債券、ESG主題基金和可持續(xù)投資產(chǎn)品等。這些業(yè)務(wù)創(chuàng)新不僅能滿足市場對長期價值投資的需求，還能提升企業(yè)的市場競爭力。此外，企業(yè)應(yīng)在投行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理中引入ESG評估標(biāo)準(zhǔn)，將環(huán)境責(zé)任、社會貢獻(xiàn)與治理績效融入投資決策，推動資本流向綠色經(jīng)濟(jì)和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域，從而實現(xiàn)業(yè)務(wù)與ESG文化的協(xié)同推進(jìn)。

最后，完善數(shù)據(jù)管理與信息披露是ESG實踐的基礎(chǔ)保障。證券公司需建立統(tǒng)一的ESG數(shù)據(jù)管理平臺，整合環(huán)境績效、社會責(zé)任及治理指標(biāo)數(shù)據(jù)，確保數(shù)據(jù)的集中管理與動態(tài)更新。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)滬深北交易所和財政部出臺的披露指引，對標(biāo)國際標(biāo)準(zhǔn)，定期發(fā)布高質(zhì)量的ESG報告，全面展示企業(yè)在文化建設(shè)、社會責(zé)任履行和治理優(yōu)化方面的成效。透明化的披露不僅增強(qiáng)了市場公信力，也為投資者提供了明確的參考依據(jù)。

反饋優(yōu)化：推動ESG深入價值創(chuàng)造

ESG文化建設(shè)的深入推進(jìn)需要依賴效果反饋與持續(xù)改進(jìn)，確保文化理念在證券公司內(nèi)外部得以有效傳導(dǎo)，并實現(xiàn)動態(tài)優(yōu)化與升級。

首先，證券公司應(yīng)建立ESG文化評估與反饋機(jī)制，定期對文化建設(shè)的執(zhí)行情況進(jìn)行系統(tǒng)評估，及時發(fā)現(xiàn)問題并制定改進(jìn)措施。通過員工調(diào)研、內(nèi)部審計與外部第三方評估相結(jié)合的方式，量化評估ESG文化的實際效果，為優(yōu)化提升提供數(shù)據(jù)支持。同時，可設(shè)立“ESG文化執(zhí)行評估月”，廣泛收集員工及利益相關(guān)方的反饋意見，確保ESG理念在各管理層級與業(yè)務(wù)流程中得到全面落實。

其次，證券公司應(yīng)積極推動示范項目與標(biāo)桿案例建設(shè)，以具體實踐成果展示ESG文化建設(shè)的成效，并激勵全員廣泛參與。例如，在公司內(nèi)部設(shè)立ESG文化示范項目，圍繞綠色金融、公益活動與合規(guī)治理等重點領(lǐng)域打造實踐標(biāo)桿，評選優(yōu)秀項目并推廣成功經(jīng)驗。此外，通過設(shè)立“ESG先進(jìn)個人與團(tuán)隊評選”機(jī)制，對在ESG文化實踐中表現(xiàn)突出的部門和個人進(jìn)行表彰，形成內(nèi)部示范效應(yīng)，并加強(qiáng)人才保障，從而進(jìn)一步推動文化理念深入人心。

最后，證券公司需加強(qiáng)內(nèi)外部溝通與品牌建設(shè)，全面展示ESG文化建設(shè)的成效，提升企業(yè)社會形象與品牌價值。通過舉辦ESG文化成果展、ESG論壇等活動，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)、外部投資者和社會公眾展示公司在文化建設(shè)中的創(chuàng)新實踐和具體成果，這樣既能鞏固ESG文化建設(shè)成果，又能推動證券公司實現(xiàn)長期價值創(chuàng)造與高質(zhì)量發(fā)展。

校對：祝甜婷