12月19日晚間，廣鋼氣體(688548)發(fā)布公告稱，公司中標了境內某電子大宗現(xiàn)場制氣項目，中標金額27.4億元（未含稅價），擬簽訂合同履行期限為15年。招標單位為境內某集成電路企業(yè)。

電子氣體是集成電路制造、半導體顯示、半導體器件制造過程中不可缺少的關鍵材料，被稱為電子工業(yè)的“血液”和“糧食”。隨著國內半導體產(chǎn)業(yè)的投資加速，也帶來上游電子氣體市場規(guī)模的快速增長。

然而，在國際市場上，以林德氣體、液化空氣、空氣化工為代表的全球大型工業(yè)氣體公司占據(jù)了電子大宗氣體行業(yè)的主要市場份額。國內由于電子半導體行業(yè)起步較晚，成熟的外資氣體公司憑借先進的技術和運營經(jīng)驗，在一定時期基本壟斷了我國電子大宗氣體的市場供應。我國在電子氣體供應方面仍面臨“卡脖子”問題，近年來國內企業(yè)已在部分工藝上取得了顯著突破，成功打入主流客戶供應鏈。

廣鋼氣體系目前國內少數(shù)實現(xiàn)超高純電子大宗氣體大規(guī)模供應的內資企業(yè)，市場占有率在本行業(yè)內資企業(yè)中排名領先，與國際三大外資氣體巨頭形成了“1+3”的競爭格局。合作客戶包括晶合集成、長鑫存儲、華星光電、惠科股份、信利半導體等大量行業(yè)龍頭企業(yè)。

2020—2023年，廣鋼氣體營業(yè)收入從8.67億元增至18.35億元，年均復合增長率達到28.39%；歸母凈利潤從2.7億元提升至3.2億元。2024年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入14.98億元，同比增長10.54%；受毛利率下降、研發(fā)費用提升等因素影響，歸母凈利潤為1.81億元，同比下降20%。

電子大宗氣體由于行業(yè)進入壁壘高、客戶準入周期長，國內氣體公司的替換難度較大。對于電子半導體客戶的單個現(xiàn)場制氣項目，電子大宗氣體通常僅有一個供應商，供氣期15年，因此，基本只有客戶有新增產(chǎn)線時才會出現(xiàn)新進入者的機會，同時客戶在準入時對電子大宗氣體供應商的運營經(jīng)驗又有較高限制，導致“強者恒強”效應突出。

2023年，公司陸續(xù)中標西安欣芯、深圳賽意法、廣州增芯、廣州廣芯、北京賽萊克斯等客戶的新建電子大宗氣站項目，均簽訂長期供氣協(xié)議，在國內集成電路制造和半導體顯示領域的新建現(xiàn)場制氣項目中，公司中標產(chǎn)能占比達到24.6%，排名第二。

據(jù)中信建投研報，上半年，廣鋼氣體持續(xù)以電子大宗氣體業(yè)務為核心開拓市場，獲取了武漢楚興（二期）、珠海華燦等電子大宗氣體項目，在手訂單飽滿。此外，在電子大宗氣體基礎上，公司對電子特氣亦有布局，規(guī)劃三氟化氮（規(guī)劃3000噸產(chǎn)能）、溴化氫（300噸）等項目，積極推進六氟丁二烯、高純氯化氫、等產(chǎn)品的研發(fā)和建設。隨著電子大宗氣體現(xiàn)場制氣項目與電子特氣的落地，有望快速成長。

對于本次中標，公司稱，已于近期收到上述項目的《中標通知書》，因涉及相關流程審批，截至本公告披露日，公司尚未與招標單位簽訂正式合同，存在不確定性。如本項目簽訂正式合同并順利實施，預計將在合同約定的供應起始日起15年內對公司財務狀況及經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。