近日，福能股份多次發(fā)布公告提醒投資者，公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)債即將到期，債券持有人需及時(shí)將福能轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為公司股票。

目前，福能轉(zhuǎn)債已停止交易，但債券持有人仍可以進(jìn)行轉(zhuǎn)股操作。不過(guò)，由于福能轉(zhuǎn)債將于12月6日到期，剩余的轉(zhuǎn)股時(shí)間只剩最后2個(gè)交易日。

不及時(shí)操作將虧損40%

福能股份發(fā)布公告稱(chēng)，公司于2018年12月7日向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行2830萬(wàn)張可轉(zhuǎn)換公司債券，每張面值100元，發(fā)行總額28.3億元，期限為6年（即2018年12月7日至2024年12月6日）。

2024年12月6日為福能轉(zhuǎn)債的到期日，根據(jù)《募集說(shuō)明書(shū)》的有關(guān)約定，在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債期滿(mǎn)后5個(gè)交易日內(nèi)，公司將以本次可轉(zhuǎn)債票面面值的109%（含最后一期利息）的價(jià)格贖回全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。

2024年12月4日至2024年12月6日，福能轉(zhuǎn)債持有人仍可以依據(jù)約定的條件將福能轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為公司股票。

依據(jù)《募集說(shuō)明書(shū)》相關(guān)規(guī)定，公司將按債券面值的109%（含最后一期利息）的價(jià)格兌付未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債，其中個(gè)人收益部分的所得稅將統(tǒng)一由各兌付機(jī)構(gòu)按20%的稅率代扣代繳，即每張面值100元人民幣可轉(zhuǎn)債實(shí)際派發(fā)金額為107.20元（稅后）。

截至目前，福能轉(zhuǎn)債的價(jià)格為182.362元/張，投資者不及時(shí)操作，公司最終將以109元/張（扣稅后為107.20元/張）的價(jià)格強(qiáng)制贖回，由此將產(chǎn)生約40%的虧損。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月3日，福能轉(zhuǎn)債的未轉(zhuǎn)股余額仍有1424.49萬(wàn)元，相當(dāng)于還有14.24萬(wàn)張可轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股。

多只轉(zhuǎn)債迎來(lái)最后交易日

隨著到期轉(zhuǎn)債和提前贖回轉(zhuǎn)債的增多，12月將有多只轉(zhuǎn)債迎來(lái)最后交易日。

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，12月5日至12月20日，將有16只轉(zhuǎn)債迎來(lái)最后交易日，其中，拓斯轉(zhuǎn)債的最新價(jià)格高達(dá)262元/張，投資者不及時(shí)操作或面臨較大虧損。12月5日，華統(tǒng)轉(zhuǎn)債將迎來(lái)最后交易日；12月6日，豪能轉(zhuǎn)債將迎來(lái)最后交易日。

可轉(zhuǎn)債被上市公司提前贖回，是投資者持有可轉(zhuǎn)債的退出方式之一。對(duì)于上市公司而言，強(qiáng)制贖回可以促成持債人盡快轉(zhuǎn)股，免去上市公司償還利息和本金的壓力。此外，還有利于上市公司繼續(xù)融資發(fā)行下一期可轉(zhuǎn)債，可以提高融資效率。

對(duì)于投資者而言，一旦觸發(fā)強(qiáng)制贖回條款，上市公司選擇贖回可轉(zhuǎn)債，而投資者沒(méi)有在約定的期限內(nèi)及時(shí)賣(mài)出或者轉(zhuǎn)股，那么這只可轉(zhuǎn)債就只能被贖回。對(duì)于那些高溢價(jià)買(mǎi)入可轉(zhuǎn)債的投資者來(lái)說(shuō)，就可能面臨較大損失。

面對(duì)可轉(zhuǎn)債強(qiáng)贖，目前有兩種方法可以讓投資者規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)。

第一是賣(mài)出。操作上跟賣(mài)出股票操作一樣，不需要太多技巧。對(duì)于高位買(mǎi)入的投資者來(lái)說(shuō)，雖然賣(mài)出價(jià)格可能會(huì)比買(mǎi)入的價(jià)格低，但此時(shí)不賣(mài)等著強(qiáng)制贖回，虧損的幅度更大。

第二是在炒股軟件中找到相應(yīng)的“債轉(zhuǎn)股”功能模塊，進(jìn)行轉(zhuǎn)股操作。但轉(zhuǎn)股的過(guò)程中，投資者需要注意的是，若可轉(zhuǎn)債的正股是科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板股票，投資者還需開(kāi)立相應(yīng)的權(quán)限才可以操作轉(zhuǎn)股。此外，轉(zhuǎn)股獲得的股票第二天才能賣(mài)出。

值得一提的是，可轉(zhuǎn)債新規(guī)新增了最后交易日標(biāo)識(shí)，在可轉(zhuǎn)債最后交易日的證券簡(jiǎn)稱(chēng)前增加“Z”標(biāo)識(shí)，向投資者充分提示風(fēng)險(xiǎn)，投資者看到此標(biāo)識(shí)時(shí)應(yīng)該及時(shí)操作。如果未及時(shí)賣(mài)出，停止交易后還有3個(gè)交易日轉(zhuǎn)股時(shí)間，此時(shí)只能進(jìn)行轉(zhuǎn)股操作。

校對(duì)：楊立林