12月3日晚間，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司公告，決定對(duì)11家創(chuàng)新層公司作出降層決定。

其中，粵開(kāi)證券因連續(xù)60個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)均低于每股面值，將于12月11日調(diào)入基礎(chǔ)層?；涢_(kāi)證券表示，對(duì)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司降層決定無(wú)異議，目前經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，不存在重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

除粵開(kāi)證券外，還有德橋股份、百林生態(tài)、駿華農(nóng)牧等10家創(chuàng)新層公司同時(shí)被全國(guó)股轉(zhuǎn)公司決定降層。

面臨12個(gè)月降層“冷卻期”

面對(duì)降層的結(jié)果，粵開(kāi)證券稱(chēng)，該公司目前經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，不存在重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，上述事項(xiàng)對(duì)該公司經(jīng)營(yíng)未產(chǎn)生重大不利影響。該公司將持續(xù)堅(jiān)持合規(guī)管理、努力提升經(jīng)營(yíng)水平，繼續(xù)嚴(yán)格按照全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的相關(guān)要求履行相關(guān)信息披露工作。

券商中國(guó)記者了解到，創(chuàng)新層的降層情形分為定期降層和即時(shí)降層兩類(lèi)。創(chuàng)新層的定期降層情形主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)方面，如業(yè)績(jī)大幅下滑、期末凈資產(chǎn)為負(fù)值等。

即時(shí)降層情形主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是公眾化水平，要求連續(xù)60個(gè)交易日合格投資者均不低于50人，保證一定的股權(quán)分散度，利于深化外部股東約束；二是規(guī)范運(yùn)作，設(shè)置了未按期披露定期報(bào)告、最近24個(gè)月因不同事項(xiàng)被證監(jiān)會(huì)及派出機(jī)構(gòu)行政處罰等底線要求；三是市場(chǎng)認(rèn)可度，包括連續(xù)60個(gè)交易日的每日收盤(pán)價(jià)低于1元，及僅依照第三套標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入創(chuàng)新層的公司連續(xù)60個(gè)交易日的交易市值低于2億元，目的是出清一批市場(chǎng)認(rèn)可度嚴(yán)重欠缺的企業(yè)。

需要注意的是，此次，粵開(kāi)證券自調(diào)整至基礎(chǔ)層之日起12個(gè)月不得再次進(jìn)入創(chuàng)新層。

《分層辦法》規(guī)定，精選層或創(chuàng)新層的掛牌公司因觸發(fā)即時(shí)調(diào)整情形被調(diào)出后，需要經(jīng)過(guò)一段時(shí)間才能申請(qǐng)回到更高層級(jí)。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司指出，主要是考慮到企業(yè)降層后經(jīng)過(guò)一段時(shí)間規(guī)范運(yùn)作、提升治理水平，才能更好的適應(yīng)監(jiān)管要求，有利于保證各層級(jí)的企業(yè)質(zhì)量，也有利于維護(hù)市場(chǎng)正常交易秩序。

具體來(lái)說(shuō)，對(duì)于因信息披露虛假記載而被降層的精選層或創(chuàng)新層掛牌公司，從嚴(yán)把控其再次進(jìn)入更高層級(jí)的時(shí)間，要求間隔24個(gè)月才能回到精選層或創(chuàng)新層；對(duì)于因股權(quán)分散度等其他情形而被即時(shí)降層的公司，要求其穩(wěn)定運(yùn)行12個(gè)月后才能進(jìn)入原市場(chǎng)層級(jí)。

股東曾增持6400萬(wàn)元力挽

早在今年3月，粵開(kāi)證券便因“連續(xù)30個(gè)交易日股票每日收盤(pán)價(jià)均低于每股面值”，發(fā)布可能觸發(fā)降層情形的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。該公司于2020年5月25日進(jìn)入創(chuàng)新層，彼時(shí)符合“最近有成交的60個(gè)做市或者競(jìng)價(jià)交易日的平均市值不少于6億元；股本總額不少于5000萬(wàn)元；采取做市交易方式的，做市商家數(shù)不少于6家”的要求。

粵開(kāi)證券實(shí)控人廣開(kāi)控股隨即宣布，將在4月2日起的12個(gè)月內(nèi)，以自有資金擇機(jī)對(duì)粵開(kāi)證券進(jìn)行增持，增持比例不超過(guò)總股本的2%，理由是“鑒于公司近期股價(jià)低于每股面值，公司控股股東基于對(duì)公司股票在資本市場(chǎng)長(zhǎng)期投資價(jià)值的判斷，以及對(duì)公司未來(lái)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心”。

9月25日的公告顯示，廣開(kāi)控股已增持6469.35萬(wàn)股，占總股本比例為1.95%，已接近承諾的2%上限，共花費(fèi)資金6403.17萬(wàn)元。增持后，廣開(kāi)控股對(duì)粵開(kāi)證券的持股比例也從47.24%增加至49.19%?？杉幢闳绱耍涢_(kāi)證券最終還是沒(méi)能避免降層。

券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，共有聯(lián)儲(chǔ)證券、中天證券、西南證券3家券商加入為粵開(kāi)證券做市，但另有8家證券公司選擇退出為粵開(kāi)證券做市。

校對(duì)：王錦程