在美國總統(tǒng)換屆的最后時刻，拜登政府再次針對限制中國半導(dǎo)體行業(yè)出臺政策。

此次沿用了拜登（Joe Biden）任期內(nèi)常用的實體清單出口管制手段，但規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。根據(jù)美國商務(wù)部下轄的產(chǎn)業(yè)與安全局(BIS)12月2日所發(fā)公告，美國將新增140家公司加入“實體清單”中，其中包括136家中國公司、1家日本公司、1家新加坡公司和2家韓國公司。

這批新加入的實體清單公司幾乎全部來自半導(dǎo)體行業(yè)，且主要集中于產(chǎn)業(yè)鏈上游的材料、設(shè)備企業(yè)。多家國內(nèi)行業(yè)龍頭及旗下子公司都被列入其中，重點企業(yè)包括半導(dǎo)體刻蝕機(jī)廠商北方華創(chuàng)（ 002371.SZ ）、半導(dǎo)體薄膜沉積設(shè)備廠商拓荊科技（688072.SH）、半導(dǎo)體設(shè)計軟件（EDA）龍頭北京華大九天科技股份有限公司（ 301269.SZ ）旗下多家公司、半導(dǎo)體量檢測設(shè)備廠商中科飛測（688361.SH）。

此外。新增的4家海外企業(yè)也與中國半導(dǎo)體行業(yè)相關(guān)。新增的日本公司Kingsemi Japan為沈陽芯源微電子設(shè)備股份有限公司（KINGSEMI）的日本全資子公司，新加坡公司Skyverse Pte為深圳中科飛測科技股份有限公司（Skyverse Technology， 688361.SH ）的關(guān)聯(lián)公司，韓國公司ACM Research Korea和Empyrean Korea 則分別是盛美半導(dǎo)體（NASDAQ：ACMR； 688082.SH ）、華大九天的關(guān)聯(lián)公司。

被列入實體清單后，上述部分企業(yè)發(fā)聲明作出回應(yīng)。北方華創(chuàng)12月2日發(fā)表上市公司公告稱，公司及所屬十家子公司已被列入美國商務(wù)部實體清單，目前生產(chǎn)經(jīng)營正常，被列入“實體清單”不會對公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生實質(zhì)性影響。EDA公司華大九天（ 301269.SZ ）公告表示，公司EDA工具軟件所涉及的核心技術(shù)來源于公司自有專利及自研所形成的技術(shù)，能夠保證公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的獨立性、完整性及其技術(shù)服務(wù)的安全可靠性。本次被美國列入實體清單的影響總體可控。

按照實體清單的效力，被列入實體清單公司將難以獲得美國出口管理條例（EAR）管轄物品的出口、再出口和國內(nèi)轉(zhuǎn)移的許可，即便在美國境外生產(chǎn)，若生產(chǎn)環(huán)節(jié)用到了美國的技術(shù)，也可能受到管轄，對企業(yè)日常經(jīng)營業(yè)務(wù)來說意味著斷供風(fēng)險。

對此，多家企業(yè)透露其此前多年針對“去風(fēng)險”布局供應(yīng)鏈體系，可保障經(jīng)營業(yè)務(wù)穩(wěn)定。拓荊科技投資者關(guān)系關(guān)系負(fù)責(zé)人告知界面新聞記者，中科飛測、北方華創(chuàng)相關(guān)人員也均表示，近幾年已經(jīng)提前布局應(yīng)對外部措施，目前銷售市場及公司營收主要集中于國內(nèi)，公司也在努力實現(xiàn)關(guān)鍵零件自產(chǎn)可控。

另據(jù)財新報道，此次被新加入清單的功率器件、光學(xué)模組廠商聞泰科技（ 600745.SH ）透露，經(jīng)公司法務(wù)和第三方律師初步評估，依據(jù)相關(guān)管制規(guī)定，一般實體清單的限制物項相對有限，向客戶銷售產(chǎn)品和提供服務(wù)不會因清單受到直接限制。后續(xù)公司會持續(xù)關(guān)注與評估相關(guān)影響，與供應(yīng)商和客戶保持積極溝通。

一位業(yè)內(nèi)專業(yè)的法律人士告訴記者，此次實體清單中，七成以上都是半導(dǎo)體設(shè)備制造企業(yè)，還有多家EDA軟件工具公司及材料公司。半導(dǎo)體制造相關(guān)的設(shè)備材料端這次是美國加強(qiáng)對華半導(dǎo)體管制的核心目標(biāo)，如果再算上已經(jīng)被加入實體清單的中芯國際，幾乎所有龍頭公司都被納入管制。這種針對上游供應(yīng)商的“一體式打擊”會對整條產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生更大范圍的連鎖反應(yīng)。

值得關(guān)注的是，除半導(dǎo)體設(shè)備材料外，美國這次最新的實體清單還首次加入了對AI先進(jìn)存儲HBM的出口管制。

HBM目前是英偉達(dá)、AMD、英特爾等公司AI芯片上的關(guān)鍵存儲部件。按照新規(guī)標(biāo)準(zhǔn)， 內(nèi)存帶寬密度（HBM性能的基本單位）大于每平方毫米2GB/秒都將被納入管制。照此標(biāo)準(zhǔn)，目前市場上主流的HBM產(chǎn)品幾乎都超過這一性能紅線。以今年業(yè)內(nèi)最先進(jìn)的HBM3E產(chǎn)品為例，換算該項指標(biāo)已接近10GB/秒，2020年各家廠商發(fā)布的HBM2E該項指標(biāo)也接近5GB/秒。

目前主要的HBM產(chǎn)能集中于韓國，SK海力士、三星以及美國廠商美光掌握全球大部分的HBM訂單。除實體清單直接管制美國制造的HBM產(chǎn)品外，雖然韓國目前并未出臺相應(yīng)的管制政策，但市場判斷美國將利用外國直接產(chǎn)品規(guī)則(FDPR)，將使用美國技術(shù)、軟件或設(shè)備生產(chǎn)的第三國HBM產(chǎn)品也納入管制范圍。

新規(guī)這次未明確披露此次管制是否會輻射至日本、韓國、荷蘭及更多第三方國家及地區(qū)。但據(jù)路透社12月1日報道稱，美國會利用FDPR限制擴(kuò)大范圍，督促馬來西亞、新加坡、以色列、臺灣和韓國生產(chǎn)的設(shè)備受其出口新規(guī)限制，荷蘭和日本則不在其中。荷蘭光刻機(jī)巨頭ASML近期則表示正在評估美出口新規(guī)影響。

面對美國針對中國半導(dǎo)體行業(yè)的新一輪制裁，中國政府也采取了一系列回應(yīng)動作表達(dá)抗議。

12月2日，中國商務(wù)部新聞發(fā)言人針對美國發(fā)布半導(dǎo)體出口管制措施，稱該措施進(jìn)一步加嚴(yán)對半導(dǎo)體制造設(shè)備、存儲芯片等物項的對華出口管制，并將136家中國實體增列至出口管制實體清單，還拓展長臂管轄，對中國與第三國貿(mào)易橫加干涉，是典型的經(jīng)濟(jì)脅迫行為和非市場做法。對于美方不斷泛化國家安全概念、濫用出口管制措施、單邊霸凌行徑的做法，中方堅決反對。

此外，中國也對美國出臺了半導(dǎo)體相關(guān)的原材料管制措施。12月3日，中方?jīng)Q定加強(qiáng)有關(guān)兩用物項對美國出口管制，包括禁止兩用物項對美國軍事用戶或軍事用途出口，嚴(yán)控鎵、鍺、銻、超硬材料、石墨相關(guān)兩用物項對美國出口，并禁止其他國家地區(qū)轉(zhuǎn)口提供。商務(wù)部新聞發(fā)言人3日在新聞記者會上對此回應(yīng)稱，美方近年來頻繁將經(jīng)貿(mào)科技問題政治化、武器化，無端限制有關(guān)產(chǎn)品對華出口，中方此舉是為“維護(hù)國家安全和利益、履行防擴(kuò)散等國際義務(wù)”。

美國對華半導(dǎo)體升級的限制政策也引起了國內(nèi)各界關(guān)注。3日，中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會、中國汽車工業(yè)協(xié)會、中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會和中國通信企業(yè)協(xié)會四家齊發(fā)聲明，稱由于美國頻繁調(diào)整管制規(guī)則，使得美國芯片產(chǎn)品不再安全、不再可靠，呼吁中國企業(yè)謹(jǐn)慎采購美國芯片。