證券時報記者 程丹

資本市場并購重組進入活躍期。為了督促證券公司歸位盡責，提升重大資產(chǎn)重組財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中證協(xié)”）修訂了《證券公司重大資產(chǎn)重組財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價辦法》（以下簡稱《評價辦法》），通過完善評價指標的賦分方法和權(quán)重，嚴格A類公司評選標準等方式，充分發(fā)揮評價對證券公司的聲譽激勵約束作用。

《評價辦法》調(diào)整行政許可類項目納入年度評價范圍的時點標準，由評價期內(nèi)首次披露獨立財務顧問報告為準調(diào)整為評價期內(nèi)被交易所受理為準。同時，嚴格A類公司評選標準，增加對項目數(shù)的要求。中證協(xié)根據(jù)財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價得分高低，將納入評價范圍的證券公司劃分為A、B、C三類。原則上得分排名前20%且項目數(shù)在行業(yè)平均數(shù)以上的證券公司為A類，排名后20%的為C類，其余為B類。

在評價指標的賦分方法和權(quán)重方面，《評價辦法》明確，財務顧問業(yè)務執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價滿分100分，包括項目質(zhì)量指標50分、業(yè)務規(guī)模指標20分、業(yè)務管理指標10分和合規(guī)誠信指標20分。

具體來看，項目質(zhì)量指標從審核端考察證券公司承做重大資產(chǎn)重組項目的質(zhì)量，得分為所有項目得分的平均值，對于終止項目，區(qū)分不同情形進行差異化賦分。業(yè)務規(guī)模指標主要反映證券公司從事財務顧問業(yè)務的市場競爭力，包括項目數(shù)、交易金額和業(yè)務凈收入三項指標，為了提高業(yè)務規(guī)模指標的區(qū)分度，按照每家公司的業(yè)務規(guī)模排名逐一梯次賦分，項目數(shù)指標權(quán)重由5分調(diào)整為10分，業(yè)務凈收入指標權(quán)重由10分調(diào)整為5分；參照其他類別投行業(yè)務相關標準，適當調(diào)減合規(guī)誠信指標扣分分值。業(yè)務管理指標主要反映證券公司在項目立項、質(zhì)控、問核、內(nèi)核等業(yè)務流程管理、具體控制措施及相關文件方面的完備性。合規(guī)誠信指標主要反映證券公司及其從業(yè)人員從事財務顧問業(yè)務過程中遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章和自律規(guī)則等情況。

按照規(guī)定，中證協(xié)從項目質(zhì)量、業(yè)務規(guī)模、業(yè)務管理、合規(guī)誠信等方面對證券公司財務顧問業(yè)務進行評價，周期為一年一次，評價期為上一年度1月1日至12月31日。中證協(xié)表示，下一步將按照修訂后的《評價辦法》組織開展2024年度評價工作，及時公布評價結(jié)果，督促證券公司歸位盡責，當好資本市場的“看門人”。