上交所受理“科八條”后首家未盈利企業(yè)IPO申請。

11月29日，上交所官網(wǎng)顯示，西安奕斯偉材料科技股份有限公司（簡稱“西安奕材”）在科創(chuàng)板上市的申請獲上交所受理。值得注意的是，西安奕材報告期內(nèi)尚未實現(xiàn)盈利。

招股書顯示，作為國內(nèi)12英寸硅片頭部企業(yè)，西安奕材已成為國內(nèi)主流存儲IDM廠商的全球硅片供應(yīng)商中采購占比第一或第二大的戰(zhàn)略級供應(yīng)商，實現(xiàn)了對國內(nèi)一線邏輯晶圓代工廠大多數(shù)主流量產(chǎn)工藝平臺的正片供貨，是目前國內(nèi)新建12英寸晶圓廠的首選硅片供應(yīng)商之一。

目前西安奕材已向客戶D、聯(lián)華電子、力積電、格羅方德、日本鎧俠、美光科技等全球一線晶圓廠批量供貨，報告期各期外銷收入占比穩(wěn)定在30%左右。西安奕材50萬片/月產(chǎn)能的第一工廠于2023年達產(chǎn)，本次發(fā)行上市募投項目的第二工廠已于2024年正式投產(chǎn)，計劃2026年達產(chǎn)。

截至2024年9月末，西安奕材合并口徑產(chǎn)能已達到65萬片/月，全球12英寸硅片產(chǎn)能占比約7%。根據(jù)SEMI預(yù)測，2026年全球12英寸硅片需求將超過1000萬片/月，通過技術(shù)革新和效能提升，西安奕材已將第一工廠50萬片/月產(chǎn)能提升至60萬片/月以上，公司屆時第一和第二兩個工廠合計可實現(xiàn)120萬片/月產(chǎn)能，躋身全球12英寸硅片頭部廠商。

技術(shù)方面，西安奕材已與全球戰(zhàn)略客戶形成了緊密合作、協(xié)同創(chuàng)新的工作機制，以滿足其技術(shù)和產(chǎn)品競爭力持續(xù)提升的需求，更好服務(wù)于全球市場。目前西安奕材正片已量產(chǎn)應(yīng)用于先進制程邏輯芯片、先進際代DRAM和2XX層NANDFlash等國內(nèi)最先進制程的邏輯和存儲芯片制造，更先進制程應(yīng)用的產(chǎn)品正在客戶端正片驗證。

業(yè)績方面，2021年至2024年前三季度，西安奕材實現(xiàn)營收2.08億元，10.55億元，14.74億元和14.34億元；扣非凈利潤為-3.48億元，-4.16億元，-6.92億元和-6.06億元，尚未實現(xiàn)盈利。

就報告期內(nèi)尚未盈利，西安奕材表示參考國內(nèi)外友商發(fā)展路徑，新進入“挑戰(zhàn)者”一般需經(jīng)歷4至6年的經(jīng)營虧損期。此外，公司已啟動總投資額125億元的第二工廠(50萬片/月產(chǎn)能)建設(shè)，2024年首期5萬片/月產(chǎn)能已投產(chǎn)，第二工廠后續(xù)達產(chǎn)轉(zhuǎn)固進一步增加盈利壓力。

本次IPO，西安奕材擬募資49億元，投入到西安奕斯偉硅產(chǎn)業(yè)基地二期項目。西安奕材表示，公司通過本次上市募集資金保障50萬片/月產(chǎn)能的第二工廠建設(shè)，可與第一工廠形成更優(yōu)規(guī)模效應(yīng)，加快技術(shù)迭代，提升產(chǎn)品豐富度，匹配國內(nèi)晶圓廠發(fā)展，提升國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈競爭力。

隨著西安奕材科創(chuàng)板IPO獲受理，這也是證監(jiān)會《關(guān)于深化科創(chuàng)板改革服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的八條措施》發(fā)布以來，上交所受理的首家未盈利企業(yè)，西安奕材的申報受理體現(xiàn)了資本市場對支持新質(zhì)生產(chǎn)力，支持具有關(guān)鍵核心技術(shù)、市場潛力大、科創(chuàng)屬性突出的未盈利科技型企業(yè)的制度包容性。