港交所日前披露，上海重塑能源集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“重塑能源”）上市通過聆訊，中金公司擔(dān)任獨(dú)家保薦人，法巴與招銀國際為整體協(xié)調(diào)人，財(cái)務(wù)顧問為法巴。

作為中國領(lǐng)先的氫能企業(yè)，重塑能源在業(yè)界有“氫能獨(dú)角獸”之稱。公司自成立以來，總共進(jìn)行了8輪融資，投資方陣容相當(dāng)豪華，包括中石化、一汽解放、國家制造業(yè)基金、紅杉中國、高瓴、宇通客車、君聯(lián)資本等，累計(jì)融資金額超過39億元，

重塑能源成立于2015年9月，專注于氫能科技領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)品開發(fā)、氫能產(chǎn)業(yè)生態(tài)構(gòu)建以及規(guī)?；虡I(yè)應(yīng)用推廣，是一家全場景氫能科技解決方案提供商。招股書顯示，重塑能源是中國氫燃料電池領(lǐng)域內(nèi)，首家同時(shí)實(shí)現(xiàn)自主研發(fā)及量產(chǎn)燃料電池電堆、膜電極、雙極板的企業(yè)。公司擁有PEM及ALK電解產(chǎn)品。此外，公司是中國氫燃料電池領(lǐng)域首家實(shí)現(xiàn)了專有氫燃料電池系統(tǒng)海外商業(yè)化應(yīng)用的公司，獲得多項(xiàng)國際認(rèn)證。截至2024年5月31日，公司的氫燃料電池系統(tǒng)已為中國超過5900輛燃料電池汽車提供動(dòng)力。截至同日，該等汽車的累計(jì)行駛里程數(shù)約2.1億公里，減少碳排放約11.69萬噸，創(chuàng)下行業(yè)領(lǐng)先紀(jì)錄。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2023年氫燃料電池系統(tǒng)的銷售輸出功率計(jì)，公司位居中國氫燃料電池系統(tǒng)市場第一，市場份額為23.8%。按2023年重卡搭載的氫燃料電池系統(tǒng)的總銷售輸出功率計(jì)，公司位居中國氫燃料電池系統(tǒng)市場第一，市場份額為42.4%。按2023年重卡搭載的氫燃料電池系統(tǒng)的總銷售額計(jì)，公司位居中國氫燃料電池系統(tǒng)市場第一，市場份額為29.4%。按2023年氫燃料電池系統(tǒng)的總銷售額計(jì)，公司位居中國氫燃料電池系統(tǒng)市場第三，市場份額為16.2%。

截至目前，公司已獲得專利331項(xiàng)和軟件著作權(quán)36項(xiàng)；主導(dǎo)或參與制訂了47項(xiàng)氫燃料電池系統(tǒng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，其中包括氫燃料電池系統(tǒng)國際標(biāo)準(zhǔn)1項(xiàng)、國家標(biāo)準(zhǔn)8項(xiàng)及市級(jí)標(biāo)準(zhǔn)2項(xiàng)。

值得一提的是，重塑能源與國內(nèi)外領(lǐng)先的商用車制造商、汽車配件制造商和能源企業(yè)建立并保持牢固的業(yè)務(wù)關(guān)系，包括宇通客車、一汽解放、杭叉、正泰集團(tuán)、日本豐田汽車、德國大陸集團(tuán)、舍弗勒集團(tuán)等。同時(shí)，重塑能源還是與長城汽車、濰柴動(dòng)力、國家能源集團(tuán)、中國石化共同成為首批加入國際氫能委員會(huì)（InternationalHydrogenCouncil）的中國企業(yè)。

招股書顯示，重塑能源備受資本青睞。自2017年至2022年，公司合計(jì)進(jìn)行了8輪融資，最后一輪在2022年，重塑能源完成與國家制造業(yè)基金、一汽解放、宇通等行業(yè)投資者的E-1輪融資及E-2輪融資，募資約21.79億元，E輪每股成本為133.55元。招股書顯示，中石化資本直接持有重塑能源14.33%股份，一汽解放直接持有重塑能源4.43%股份，宇通客車通過鄭州云杉持股4.14%，紅杉瀚辰、高瓴裕潤分別持股1.38%、0.09%。

招股書顯示，重塑能源本次香港IPO募資金額將主要用于氫燃料電池系統(tǒng)、氫能裝備的研發(fā)及擴(kuò)產(chǎn)；海外市場業(yè)務(wù)拓展等。

業(yè)績方面，2021年至2023年、2024年5月31日止五個(gè)月，重塑能源實(shí)現(xiàn)收入分別為約5.24億元（人民幣，下同）、6.05億元、8.95億元、1252.1萬元；盡管公司已經(jīng)開始了商業(yè)化，但仍未實(shí)現(xiàn)盈利，同期虧損分別為約6.54億元、5.46億元、5.78億元、4.09億元。不過，公司的現(xiàn)金儲(chǔ)備尚可，截至2024年7月31日，現(xiàn)金及其等價(jià)物為4.1億元，同時(shí)負(fù)債水平較低，截至同期，流動(dòng)負(fù)債總額為17.8億元，流動(dòng)資產(chǎn)凈值為7.9億元。