證券時報記者 許孝如

近期，隨著股市回暖，私募產(chǎn)品發(fā)行升溫明顯。

私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，8月私募備案新規(guī)實施以來，發(fā)行量已呈現(xiàn)逐月增長勢頭，8月～10月累計備案產(chǎn)品數(shù)量近千只，其中股票策略最受投資者青睞。

值得注意的是，股票私募近期大舉加倉，部分私募投入真金白銀自購旗下產(chǎn)品。百億股票私募最新倉位指數(shù)值為79.08%，創(chuàng)出了年內(nèi)新高，同時還創(chuàng)下年內(nèi)單周加倉力度最大紀(jì)錄，過半數(shù)量的百億私募將倉位打滿。

新產(chǎn)品發(fā)行漸升溫

此前，受私募新規(guī)和市場行情低迷的影響，今年8月私募產(chǎn)品的備案量一度急劇下滑，行業(yè)募資陷入低迷狀態(tài)。

10月A股市場雖然高位震蕩，但交投活躍，市場有了顯著賺錢效應(yīng)，私募基金的發(fā)行也有所升溫，告別最艱難時刻。

私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日，8月～10月份合計備案私募證券產(chǎn)品854只，其中8月152只、9月378只、10月324只，整體來看，私募證券產(chǎn)品備案呈現(xiàn)出逐月增長勢頭。其中，10月份受國慶長假因素影響，工作日減少一周的情況下，私募證券產(chǎn)品備案數(shù)量較9月差距并不大。

由于權(quán)益市場大幅回暖，股票策略是最受投資者青睞的策略。截至10月31日，8月～10月合計備案股票策略產(chǎn)品487只，占到備案產(chǎn)品總量的57.03%。

隨著投資者日漸成熟，分散風(fēng)險以及捕捉各類資產(chǎn)投資機會的意識持續(xù)提升，在此背景下，多資產(chǎn)策略和期貨及衍生品策略受到投資者追捧。截至10月31日，8月～10月合計備案多資產(chǎn)策略產(chǎn)品131只，占比15.34%；合計備案期貨及衍生品策略產(chǎn)品98只，占比11.48%。

值得注意的是，量化產(chǎn)品在私募產(chǎn)品中的占比持續(xù)提升。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，8月～10月備案的私募證券產(chǎn)品中，量化產(chǎn)品合計有270只，占比31.62%。

據(jù)記者了解，由于股市一度上漲太快，不少投資者根本來不及購買私募產(chǎn)品，所以10月私募整體的發(fā)行量僅僅是回暖，11月私募的發(fā)行量或有明顯的增長。

大舉加倉頻自購

在市場賺錢效應(yīng)凸顯的背景下，作為資管行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)，百億私募的信心顯著提升，近期大幅度加倉。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月1日，百億股票私募倉位指數(shù)值為79.08%，較前一周大幅提升，不僅創(chuàng)出今年以來單周加倉力度最大紀(jì)錄，同時倉位指數(shù)也刷新了年內(nèi)新高。

總體來看，9月底股市大漲期間，百億股票私募有明顯減倉，但之后開始持續(xù)加倉，直至11月1日，百億股票私募倉位指數(shù)創(chuàng)出年內(nèi)新高。從百億股票私募倉位分布來看，56.83%的私募倉位處于滿倉水平；36.82%的私募倉位處于中等水平；3.76%私募倉位處于低倉水平；2.59%的私募倉位處于空倉水平。

基于10月的出色表現(xiàn)，百億私募今年收益大幅提升，一掃8月底一度大面積虧損陰霾，部分私募凈值甚至創(chuàng)出歷史新高。

截至10月31日，有業(yè)績展示的263只百億私募旗下產(chǎn)品，今年以來收益均值為10.59%，其中215只產(chǎn)品實現(xiàn)正收益，占比為81.75%。在實現(xiàn)正收益的產(chǎn)品中，113只今年以來收益不低于10%，40只不低于20%，19只不低于40%。

具體來看，東方港灣、進化論資產(chǎn)、龍旗科技、博潤銀泰投資、寬德私募、量派投資、睿璞投資、磐松資產(chǎn)、海南世紀(jì)前沿私募和明汯投資旗下產(chǎn)品今年以來收益表現(xiàn)靠前。

值得注意的是，有不少私募還通過自購方式來看好市場。

10月30日，友山基金、止于至善投資、盛麒資產(chǎn)、因諾資產(chǎn)發(fā)布自購公告，分別自購1000萬元、1000萬元、5150萬元、8000萬元。

11月以來，思睿旗下私募海南思瑞基金及員工申購自有產(chǎn)品，金額不低于5000萬元。浙江久興投資披露，公司股東、員工及直系親屬近一年自購規(guī)模已超3500萬元，后續(xù)將不斷加大自購規(guī)模。

看好成長和消費板塊

星石投資首席投資官萬凱航表示，四季度經(jīng)濟已經(jīng)出現(xiàn)了較為明顯的改善跡象，隨著明年初流動性釋放，消費基本面大概率會得到兌現(xiàn)，消費股股價彈性也不會弱，目前關(guān)注進攻性更強的可選消費。

萬凱航表示，未來看，目前到明年二季度是國內(nèi)政策的窗口期，后續(xù)國內(nèi)降息空間相對受限，更多的是降準(zhǔn)以及結(jié)構(gòu)化工具發(fā)力。當(dāng)下市場對經(jīng)濟主線的共識度不強，但政策的最終結(jié)果應(yīng)該是經(jīng)濟出現(xiàn)一輪復(fù)蘇周期，因此各類資產(chǎn)都有機會。

盈峰資本表示，展望來看，考慮財政部10萬億化債方案政策落地，預(yù)計增量政策或?qū)⒊掷m(xù)推動市場震蕩向上，建議均衡配置成長和價值板塊。