繼近日多名網(wǎng)紅財(cái)經(jīng)大V抖音號(hào)被封后，“直播薦股”迎來進(jìn)一步規(guī)范。

券商中國記者獲悉，近期，有地方證監(jiān)局發(fā)文對(duì)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)自媒體運(yùn)營管理進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范。該通知指出，近期，行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)個(gè)別機(jī)構(gòu)或個(gè)人利用自媒體違規(guī)薦股等違規(guī)行為，要求各機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自媒體運(yùn)營管理，全面管控自媒體賬號(hào)，并嚴(yán)禁直播薦股。

監(jiān)管出手規(guī)范：嚴(yán)禁直播薦股

券商中國記者獲悉，深圳有證券投資咨詢機(jī)構(gòu)收到深圳證監(jiān)局發(fā)來的通知。通知指出，近期，行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)個(gè)別機(jī)構(gòu)或個(gè)人利用自媒體違規(guī)薦股等違規(guī)行為，為進(jìn)一步規(guī)范轄區(qū)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)自媒體運(yùn)營管理，深圳證監(jiān)局要求各機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自媒體運(yùn)營管理，開展自查自糾。

深圳證監(jiān)局稱，各機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加強(qiáng)公司自媒體運(yùn)營管理。一是全面管控自媒體賬號(hào)，對(duì)于公司認(rèn)證賬號(hào)和員工開設(shè)的執(zhí)業(yè)賬號(hào)全部納入公司統(tǒng)一管理，定期檢查和清理離職人員開設(shè)賬號(hào)和未使用的自媒體賬號(hào)。二是加強(qiáng)合規(guī)管理，對(duì)于公司管理賬號(hào)發(fā)布內(nèi)容和直播素材應(yīng)事先進(jìn)行合規(guī)審核，直播過程中合規(guī)應(yīng)有效監(jiān)控和干預(yù)，嚴(yán)禁直播薦股。三是加強(qiáng)員工行為管理，禁止員工脫離公司管控，通過自媒體等方式私下開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)，出現(xiàn)違規(guī)薦股或操縱市場行為。

同時(shí)，深圳證監(jiān)局要求各機(jī)構(gòu)根據(jù)本通知要求，結(jié)合前期該局下發(fā)的各項(xiàng)通知、通報(bào)，對(duì)照相關(guān)法律法規(guī)要求，開展自媒體運(yùn)營管理自查工作，并進(jìn)行整改。各機(jī)構(gòu)應(yīng)填報(bào)“公司員工信息及自媒體賬號(hào)統(tǒng)計(jì)表”，梳理公司認(rèn)證及員工個(gè)人開設(shè)的與執(zhí)業(yè)相關(guān)的全部自媒體賬號(hào)并填寫公司員工信息，于11月12日下班前向該局報(bào)送自查報(bào)告、公司員工信息及自媒體賬號(hào)統(tǒng)計(jì)表。

直播間主播推票出圈

隨著A股行情好轉(zhuǎn)，投資者入市熱情高漲，與炒股相關(guān)的抖音直播間人氣也水漲船高。根據(jù)上交所最新披露數(shù)據(jù)，今年10月份，A股個(gè)人投資者新開戶數(shù)達(dá)到683.97萬戶，創(chuàng)下2015年6月以來的新高。

伴隨而生的是，一些“直播間投顧概念股”橫空出世，受到資金熱捧。例如，11月5日晚間到11月6日早上，抖音平臺(tái)上有主播力推華為半導(dǎo)體有望借殼云南鍺業(yè)，直播間“吹票”此起彼伏，直播間駐足人數(shù)維持在5萬多。其后幾天，股吧里有不少網(wǎng)友在討論中提及抖音直播間推薦了云南鍺業(yè)，有網(wǎng)友直言“抖音推薦來的已經(jīng)接盤，主力跑了”。

股價(jià)方面，10月31日至11月5日，云南鍺業(yè)強(qiáng)勢4連板，11月6日，該股高開近8個(gè)點(diǎn)隨即大幅跳水，之后又一度被拉至漲停價(jià)格，尾盤卻再度跳水。11月7日，云南鍺業(yè)股價(jià)波動(dòng)依然較大，早盤大幅低開以后又被快速拉升至漲停。11月8日、11月11日，云南鍺業(yè)分別下跌10%、6.83%。

事實(shí)上，云南鍺業(yè)絕非孤例，近期被主播們熱推的個(gè)股還包括川發(fā)龍蟒、古鰲科技等等。

據(jù)了解，2024年7月抖音日活躍用戶達(dá)到5億，是國內(nèi)最大的短視頻類平臺(tái)。

根據(jù)華創(chuàng)證券首席策略分析師姚佩團(tuán)隊(duì)觀察，受益于短視頻在傳播速度上的天然優(yōu)勢，短視頻類平臺(tái)是9月下旬啟動(dòng)的本輪行情中信息擴(kuò)散的重要平臺(tái)。近些年，短視頻平臺(tái)直播帶貨蓬勃興起，培養(yǎng)了其平臺(tái)用戶更容易形成沖動(dòng)消費(fèi)，但他們對(duì)資本市場認(rèn)知不足，往往又更易受到鼓動(dòng)，在股市上漲行情下催生了更強(qiáng)烈的關(guān)注欲望。該團(tuán)隊(duì)還表示，此類用戶一旦轉(zhuǎn)為金融消費(fèi)者，則可能推升成交換手。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)上的爭議，11月6日，抖音方面相關(guān)人士回應(yīng)稱，平臺(tái)已關(guān)注到相關(guān)信息，并在重點(diǎn)處置。同時(shí)，媒體從抖音安全中心相關(guān)負(fù)責(zé)人了解到，平臺(tái)嚴(yán)厲打擊各類非法證券活動(dòng)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)內(nèi)容和賬號(hào)，平臺(tái)將采取包含封禁直播權(quán)限、內(nèi)容下架、資料重置、賬號(hào)禁言在內(nèi)的手段進(jìn)行處置。如用戶在平臺(tái)發(fā)現(xiàn)違規(guī)內(nèi)容，可通過“舉報(bào)”功能向平臺(tái)反饋，平臺(tái)將及時(shí)處置。

券商中國記者了解到，近期業(yè)內(nèi)確實(shí)已經(jīng)開始出手對(duì)財(cái)經(jīng)直播及短視頻內(nèi)容進(jìn)行整頓。有第三方投顧公司緊急內(nèi)部通知，發(fā)布短視頻不得提及任何個(gè)股的名字和代碼或者用暗號(hào)代替，不得公開提供任何市場預(yù)測以及投資建議。

規(guī)范財(cái)經(jīng)類直播持續(xù)推進(jìn)

券商中國記者觀察到，近期較為活躍的炒股直播間，主播直播內(nèi)容良莠不齊，不乏一些涉嫌違規(guī)薦股或類似的“擦邊”情形，這些主播也多來自證券投資咨詢機(jī)構(gòu)。

有券商從業(yè)者告訴記者，事實(shí)上監(jiān)管對(duì)于證券公司等金融機(jī)構(gòu)自媒體展業(yè)的合規(guī)要求一直都很高，經(jīng)過近幾年的嚴(yán)監(jiān)管，券商從業(yè)者在開展金融科普直播時(shí)相對(duì)而言比較規(guī)范。“券商的分析師、投顧在線上直播或者上公開媒體欄目，是需要定期在監(jiān)管報(bào)備的，如果投顧有合規(guī)性問題，機(jī)構(gòu)也需要承擔(dān)責(zé)任?！庇腥瘶I(yè)人士告訴記者。

記者了解到，隨著社交媒體的發(fā)展，各平臺(tái)也在不斷規(guī)范金融類直播形式。例如，2023年12月，微信更新了《視頻號(hào)金融科普類直播準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》，對(duì)于財(cái)經(jīng)類企業(yè)和個(gè)人主播的準(zhǔn)入資質(zhì)進(jìn)行了嚴(yán)格限制，要求必須是持牌金融機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員。同時(shí)，在直播規(guī)范上，新規(guī)則要求主播必須真人出鏡，不得輸出具體投資建議，并且要在直播間注明主播的身份及公司信息。

具體來看，更新后的《準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》明確了視頻號(hào)金融科普類直播需要遵守的多項(xiàng)規(guī)范。包括：第一，主播進(jìn)行金融科普類直播，必須向平臺(tái)提交準(zhǔn)入申請并審核通過（有效期一年），必須有真人出鏡；進(jìn)行直播的賬號(hào)僅限申請者本人使用，不得供他人直播。第二，明確不得通過直播誘導(dǎo)用戶進(jìn)行投資。第三，明確不允許通過直播間輸出具體的投資建議。第四，直播間需標(biāo)明主播個(gè)人真實(shí)姓名、從業(yè)編號(hào)及所屬公司。

校對(duì)：彭其華