為持續(xù)推動“科創(chuàng)板八條”落地生效，上交所系列專題培訓暨座談會仍在繼續(xù)。

7月26日，上交所召開“科創(chuàng)板八條”高端新“質(zhì)”造公司專題培訓暨座談會，支持科創(chuàng)板高端制造公司開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游并購整合，助力資本市場服務高水平科技自立自強和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

“上交所提供的培訓、交流及政策解讀，有助于我們更好地理解政策意圖，從而更好地利用資本市場平臺，推動公司持續(xù)健康發(fā)展?！敝朽]科技董事長楊效良表示。

本次培訓圍繞“科創(chuàng)板八條”的制定背景和主要內(nèi)容，詳細講解了科創(chuàng)板“硬科技”定位、發(fā)行承銷、股債融資、并購重組、股權(quán)激勵、交易機制、全鏈條監(jiān)管、市場生態(tài)等八個方面的30余項舉措。

目前，“科創(chuàng)板八條”在首發(fā)上市、并購重組和產(chǎn)品創(chuàng)新等方面均有典型案例落地，正式從紙面走向?qū)嵺`。

以并購重組為例，“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來，9家科創(chuàng)板公司披露了并購方案，其中2單構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，3單是收購未盈利資產(chǎn)。

浙海德曼董事長高長泉表示，目前我國正處于擴大內(nèi)需、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，如何提高數(shù)控機床核心部件精度和可靠性是提升國產(chǎn)數(shù)控機床性能和競爭力的唯一出路。在他看來，“科創(chuàng)板八條”支持公司聚焦主業(yè)，支持科創(chuàng)企業(yè)潛下心來專注研發(fā)，保持耐心和定力，做精、做強、做大，為推動產(chǎn)業(yè)快速升級創(chuàng)造了良好條件，也為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展注入了信心。

高鐵電氣董事長張廠育表示，作為中國中鐵旗下分拆至科創(chuàng)板上市的企業(yè)，公司深諳“科創(chuàng)板八條”所帶來的深遠影響，“不僅關(guān)乎企業(yè)如何迅速適應監(jiān)管新要求，更關(guān)乎如何最大化利用政策紅利，推動企業(yè)轉(zhuǎn)型升級”。他表示，公司將充分評估“科創(chuàng)板八條”中并購重組的優(yōu)化措施，積極探索產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源整合，提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應。

楊效良也表示，公司積極尋求發(fā)揮資本市場工具的作用，利用資本市場的工具和資源，加速提升企業(yè)的核心競爭力。

上交所相關(guān)負責人表示，下一步，上交所將更大力度支持科創(chuàng)企業(yè)開展產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購重組，支持科創(chuàng)企業(yè)收購優(yōu)質(zhì)未盈利“硬科技”企業(yè)，并為科創(chuàng)企業(yè)的并購重組提供融資、支付等方面的支持。

此次培訓還邀請了市場機構(gòu)對科創(chuàng)板并購重組規(guī)則、并購重組特點以及產(chǎn)業(yè)并購策略等進行了分析，同時邀請科創(chuàng)板并購重組案例相關(guān)負責人現(xiàn)身說法、傳授經(jīng)驗。

在培訓結(jié)束后，上交所還召集5家科創(chuàng)板公司的董事長等關(guān)鍵少數(shù)人員召開專題座談會。座談會上，與會公司代表就收購行業(yè)上下游資產(chǎn)、平衡研發(fā)投入與分紅、加快并購重組審核效率以及做好監(jiān)管部門和行業(yè)主管部門政策銜接等話題提出了具體意見和建議。

以并購重組為例，一家與會企業(yè)的負責人表示，“科創(chuàng)板八條”提出的支持上市公司在產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合，為公司后續(xù)發(fā)展提供新思路。公司作為細分行業(yè)龍頭企業(yè)，將積極拓展渠道，關(guān)注產(chǎn)業(yè)價值高、估值定價合理的潛在標的，爭取借助并購重組工具做大做強，既要保證公司“科創(chuàng)”定位，又要保所選標的符合公司長期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。有企業(yè)建議進一步提高科創(chuàng)企業(yè)再融資審核效率。

在股權(quán)激勵方面，有與會企業(yè)表示，公司有意向借助“科創(chuàng)板八條”對股權(quán)激勵的優(yōu)化，完善股權(quán)激勵，以吸引行業(yè)頂尖人才加盟，保留核心團隊。不過，央企實施股權(quán)激勵計劃需要經(jīng)過多個層級的審批，激勵對象的選擇與激勵指標的設置較為嚴格，希望監(jiān)管部門政策和行業(yè)主管部門政策能做好有效銜接，便于企業(yè)更好地實施股權(quán)激勵，激發(fā)全員創(chuàng)新潛能。

上交所相關(guān)負責人表示，上交所將認真聽取上市公司的意見和建議，加快推動典型案例落地，增強市場信心。同時，推動提升制度的包容性，支持科創(chuàng)板公司積極開展產(chǎn)業(yè)并購重組，增強核心競爭力。

校對：劉星瑩